行業上游:2月份鋼材市場受高成本和高庫存雙重壓力處于“進退猶豫”的情形不同,進入3月以來鋼價已初現較為明顯的上漲趨勢。但是,截止2月末,全國26個大中城市的主要鋼材品種社會庫存達到1809萬噸,比去年同期增長60%,受高庫存的影響,近期鋼鐵行業的漲價步伐將受到一定影響,我們判斷2010年鋼材價格較09年漲幅將在20%左右,主要是對電力一次設備構成些許壓力,而對二次設備造成的影響甚微。

行業下游:行業下游:09年以來電力行業固定資產投資規模持續攀升,全年投資額同比增長22.47%,增速明顯高于07年和08年的9.50%和15.70%,顯示我國電力建設步入快速發展期,而其中電網投資增速更為顯著。雖然,2010年前2個月國內電力行業固定資產投資實際完成額累計同比增加僅6.66%,但考慮到國網公司與南網公司建設投資 預計2010年電力行業投資實際完成額仍將保持18%以上的高速增長。

電源設備:3月,溫家寶總理在《政府工作報告》中明確提出,“大力開發低碳技術……加強智能電網建設。”2010年,在智能電網具體建設部署上,準備實現智能電網調度技術支持系統、智能變電站、電動汽車充電設施、用電信息采集系統、“多網融合”等五項試點工程建設的突破。

預計兩大電網公司2010年投資規模將超出預期,達到4000億元以上,智能電力設備方面投資占電網總投資1/3以上,為相關的一次與二次設備制造商帶來了難得的發展機遇。