自去年下半年以來在中國西南地區(qū)的連續(xù)干旱,不僅造成了飲水困難與農(nóng)作物產(chǎn)量受災(zāi),同時也正在波及民生領(lǐng)域。從居民生活必需品中的大米、白糖價格上漲,到資本市場中相關(guān)個股被熱捧,物價、資源價格、股價等成為各行業(yè)關(guān)注的熱點。

各地大米價格出現(xiàn)上漲

盡管西南地區(qū)并不是我國主要產(chǎn)糧大省,但自2009年7月以來的連續(xù)旱災(zāi),已經(jīng)將米價上漲的行情帶到全國各地。據(jù)媒體報道,上海、重慶等地已經(jīng)出現(xiàn)大米價格上漲現(xiàn)象,北京市場雖然波動不大,但分析人士認(rèn)為,西南旱區(qū)的糧食不夠吃,要從全國其他地方調(diào)糧食,這可能成為全國大米漲價的誘因。

據(jù)國家統(tǒng)計局22日公布數(shù)據(jù)顯示,3月1-10日200個主產(chǎn)縣主要農(nóng)產(chǎn)品價格中,糧食類普遍呈上漲態(tài)勢,其中秈稻上漲0.17%、粳稻上漲0.46%、小麥上漲0.43%、玉米上漲0.68%。專業(yè)人士表示,如果干旱持續(xù),西南部分省份農(nóng)業(yè)生產(chǎn)將受到較大影響,,農(nóng)產(chǎn)品價格上漲壓力將增大,甚至下半年物價的走勢也將受到影響。

藥品、白糖、鮮花、茶葉等價格聯(lián)動

除了居民生活必需的大米等糧食價格上漲,普通消費品也受到旱災(zāi)的影響,藥品、白糖、鮮花、茶葉價格紛紛聯(lián)動上漲。

云南作為藥材三七的重要產(chǎn)地,云南文山州共有65個鄉(xiāng)鎮(zhèn)種植三七且全部受災(zāi),受災(zāi)面積53906畝,占總面積的83%。跟去年相比,三七價格已飆升4、5倍之多。而據(jù)不完全統(tǒng)計,全國使用三七為原料生產(chǎn)的中成藥品種逾300個,生產(chǎn)廠家達(dá)1000余家,幾乎覆蓋了所有的中藥制藥企業(yè)。據(jù)醫(yī)藥業(yè)內(nèi)人士分析,三七的價格暴漲以及由此帶來的對相關(guān)中藥公司的影響非常令人憂慮,將給這些藥企帶來巨大的成本壓力。如果干旱進(jìn)一步發(fā)展,損失將進(jìn)一步加大。

此外,作為國內(nèi)第二大甘蔗種植基地,云南白砂糖產(chǎn)量居全國第二位,預(yù)計今年全年云南省甘蔗糖料產(chǎn)量將因災(zāi)減產(chǎn)450萬噸,與上年相比預(yù)計減產(chǎn)近30%。在北京,北京白砂糖的價格已經(jīng)達(dá)到每噸5400元,接近歷史最高水平。

在杭州,西南地區(qū)持續(xù)加重的旱情已經(jīng)波及不少商品的價格,由于杭州市場上的鮮切花絕大部分從云南空運,目前,一把玫瑰花的批發(fā)價格從15元漲到了30元左右,銷售淡季鮮花價格卻出現(xiàn)大幅上漲,這讓不少花店和經(jīng)銷商的生意更顯冷淡。

來自云南省茶業(yè)辦的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至目前,特大干旱造成云南省近300萬畝茶葉受災(zāi),約5萬畝的茶樹枯死。春茶的減產(chǎn)直接導(dǎo)致了云南當(dāng)?shù)夭枞~批發(fā)價格的上漲,目前很多茶商不得不減少收購,市場價格也出現(xiàn)了明顯的漲幅。北京馬連道茶城專門經(jīng)營普洱茶生意的人士表示,和去年相比,熟茶的價格漲了10%-20%,生茶的價格幾乎漲了一倍。

能源:部分省市拉閘限電

中國西南地區(qū)的嚴(yán)重干旱,局部地區(qū)旱情甚至達(dá)到百年一遇,由于西南一帶地區(qū)絕大多數(shù)依靠水力發(fā)電,這些企業(yè)在此次漫長的旱情中因水能資源匱乏而逐步受到影響,據(jù)媒體報道,目前部分省市已出現(xiàn)拉閘限電情況。

在四川,部分電廠庫存量已低于7天的警戒線,導(dǎo)致這一現(xiàn)象出現(xiàn)的主要原因就是西南地區(qū)的特大旱情,水電效率的下降也導(dǎo)致火電仍是四川的供電主力。

在廣西,電力緊張正在襲來,由于廣西超過五成的可調(diào)配電力是水電,而干旱已經(jīng)令廣西九成的水電陷入了“癱瘓”。

而與廣西一脈相連的廣東,珠江“壓咸補(bǔ)淡”的主要水源地——百色水利樞紐,上游的水庫水位已降至歷史最低成為一潭“死水”,除了供應(yīng)兩臺發(fā)電機(jī)組發(fā)電外,已中斷了向下游的補(bǔ)水。

據(jù)分析師表示,西南地區(qū)是中國水力資源最豐富的地區(qū),但自去年以來的罕見旱情導(dǎo)致上述地區(qū)水電利用小時同比大幅下滑,外送周邊省區(qū)電量大幅下降,這也導(dǎo)致上述區(qū)域及附近火電機(jī)組替補(bǔ)水力發(fā)電空缺,利用小時大幅回升。另一方面,抗旱將增加當(dāng)?shù)赜秒娦枨?進(jìn)而增加對周邊電網(wǎng)的用電壓力。

截至3月22日,秦皇島港發(fā)熱量5000大卡和4500大卡動力煤平倉價環(huán)比上周上漲了5-10元,其他煤種也已停止連續(xù)數(shù)周的下跌。業(yè)內(nèi)分析師表示,西南五省干旱超預(yù)期,將使3-5月傳統(tǒng)淡季將成用煤旺季。

游客數(shù)量與旅游價格“打折”

4月將近,清明節(jié)小黃金周又將帶來我國傳統(tǒng)的旅游旺季。但是由于近期中國西南地區(qū)遭遇歷史罕見的特大旱災(zāi),給各地以水聞名的景點景觀帶來了一些影響,游客的數(shù)量與旅游線路價格也大打折扣。

在廣西漓江,受到50年不遇的旱情影響,漓江水位持續(xù)下降,漓江游覽航線縮短。調(diào)整后的航線比原游覽航線縮短了一半多,但是桂林百里漓江景區(qū)的精華航段。票價亦下浮了三分之一。桂林當(dāng)局16日對外發(fā)布漓江游船航程縮短信息。

在南京,多家旅行社表示,受西南干旱影響,南京前往貴州黃果樹、廣西桂林、云南昆明等地的旅游產(chǎn)品銷售受影響。一些市民因擔(dān)心出游西南的品質(zhì)和方便度打折扣而“棄線”。多家旅行社預(yù)計,近期前往上述地區(qū)的游客量同比將下降兩成。

貴州的著名景點——黃果樹大瀑布,也受上游來水減少的影響,現(xiàn)在嚴(yán)重“縮水”。目前,瀑布水流只有平時的四分之一左右。重慶旅行社稱,報名去游黃果樹瀑布的游客減少了兩成左右。

資本市場:電力、農(nóng)業(yè)、灌溉設(shè)備股被追逐

由于此次西南旱情持續(xù)時間久、旱情嚴(yán)重,在歷史上實屬罕見,也必然將對資本市場產(chǎn)生重大影響。近期不少機(jī)構(gòu)開始針對旱情進(jìn)行調(diào)研并出具相關(guān)報告,主要集中在電力、農(nóng)業(yè)、灌溉設(shè)備等板塊被資金追逐。

由于上游水電站來水少,造成水電企業(yè)今年業(yè)績不樂觀,一定程度上把空間留給了火電企業(yè)。券商分析稱,對西南地區(qū)水電企業(yè)文山電力、黔源電力、桂冠電力提示風(fēng)險;看好具有國家及新興區(qū)域發(fā)展概念的華電國際和利用環(huán)保差異化發(fā)展的九龍電力等火電龍頭企業(yè)。

從另一個角度分析,西電東送的南通道受到較大阻礙。西電東送占廣東地區(qū)輸電量、用電量基本上維持在30%。此次旱情使西南地區(qū)水電機(jī)組2009年以來發(fā)電量下降40%,影響廣東地區(qū)供電量約為10%。為保持供需平衡,廣東省內(nèi)火電企業(yè)調(diào)用量勢必增加。同時與全國沿海煤炭價格相比,廣東省2010年的下跌幅度有所收窄,這都表明廣東地區(qū)火電發(fā)電量在上升并將進(jìn)一步持續(xù)。受益發(fā)電量上升的廣東省內(nèi)上市公司有深圳能源、粵電力、廣州控股、穗恒運、寶新能源。

此次旱災(zāi)給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也帶了巨大影響。大面積干旱極易造成糧食價格反季節(jié)上漲,而糧價上漲將可能會提升通脹預(yù)期,同時相關(guān)的受益細(xì)分行業(yè)包括漁業(yè)、畜牧業(yè)和種植業(yè)。目前干旱災(zāi)區(qū)還會根據(jù)水源情況適時補(bǔ)種、改種農(nóng)作物,力爭做到小春損失大春補(bǔ)。維持對行業(yè)推薦評級,相關(guān)投資組合:豐樂種業(yè)、獐子島、新五豐、新希望、通威股份。

西南地區(qū)是我國甘蔗主要產(chǎn)區(qū),本次災(zāi)害中云南全省甘蔗受災(zāi)面積340萬畝,約占全省甘蔗總面積的80%,損失甘蔗350萬噸,預(yù)計2009/2010榨季我國食糖產(chǎn)量1150-1200萬噸。2009/2010榨季遭遇干旱,2010/2011榨季食糖產(chǎn)量也難迅速恢復(fù),糖價仍將保持高位,以南寧糖業(yè)為代表的制糖類企業(yè)將從中受益。

面對嚴(yán)重自然災(zāi)害,灌溉設(shè)備、農(nóng)機(jī)等相關(guān)抗旱物資需求將上升。國金證券分析師表示,本次西南大旱暴露了農(nóng)村水利設(shè)施的落后,在全球氣候變暖的長期背景下,抗旱不是一個短期行為,未來政府對于水利設(shè)施的投入將大大增強(qiáng),而相關(guān)的水利設(shè)備、節(jié)水器材制造商將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。灌溉設(shè)備概念股:利歐股份(國內(nèi)最大微型小型水泵制造商)、林海股份(排灌泵,園林噴灌設(shè)備)、國統(tǒng)股份(預(yù)應(yīng)力鋼筒混凝土管生產(chǎn)的領(lǐng)先企業(yè))等;農(nóng)機(jī)機(jī)械股:云內(nèi)動力、吉峰農(nóng)機(jī)等。