（任波，中國煤炭網特邀撰稿人，內蒙古煤炭交易市場分析員，2010年開始專注于煤炭產業研究）

在這個國際環境復雜多變、國內經濟增速放緩、轉型升級乏力的時期，各行各業的改革都在路上。相比較而言，煤炭行業未竟的升級改革路途更為艱辛，環保壓力重重、煤炭產能結構過剩、進口煤搶灘、大型企業攻城略地，煤炭行業面對著自我變革與革新乏力的彷徨與焦慮。 

煤炭行業面臨著上亦難、下亦難的嚴峻現實，一方面表現為國內自產煤與國際進口煤拉鋸，港口交貨模式與坑口交貨（交易）模式爭奪，粗放生產經營模式與精細化產品需求PK……另一方面表現為線上電子交易與線下傳統交易融合，傳統產銷模式與新型產銷模式融合，煤炭經營者新舊思想觀念融合…… 

處于低谷的煤炭行業怎樣面對變革，迎接下一輪的機遇？ 

博弈 煤炭業“黃金十年”，上演的是一場煤炭資源、物流資源、市場份額的爭奪戰，一場影響力延伸、產品延伸、產業鏈延伸的擴張戰。一對合不攏、離不開的“惡鄰”煤電，從始至終未曾和睦共處，博弈無處不在。 

資源的博弈 

在富煤缺油少氣、新型能源發展緩慢以煤炭為主的能源結構格局下，煤炭成為“十五”、“十一五”期間GDP快速增長的有力引擎。2013年，全國產煤37億噸左右。 

在全國產能“大數據式”增長的背后，隱藏著煤炭行業各路諸侯對煤炭資源的你爭我奪。 

其一，各產煤地區煤炭年產能不斷釋放，內蒙古自治區2011年、2012年、2013年的煤炭產能近10億噸，陜西和山西與之形成當今煤炭行業 “三足鼎立”格局。 

其二，在經濟發展對能源的依賴和強大的需求面前，進口煤也從進入中國煤炭市場臥底至今，實現了3.1億噸的市場份額。 

其三，國內大型煤炭企業內耗極其嚴重。大企業為爭奪市場，產能擴張不斷。據中國煤炭企業50強名單信息公布，2010年、2011年、2012年，神華集團原煤產量分別為35696萬噸、40708萬噸、45665萬噸；中煤能源集團原煤產量分別為15370萬噸、16357萬噸、17552萬噸。鄂爾多斯煤炭資源豐富且優質，是煤炭企業必爭之地，神東集團、伊泰集團、烏蘭集團等八大煤炭集團在鄂爾多斯市能源版圖上大勢展開“圈地運動”，各自雄踞一方。烏蘭集團起家于伊金霍洛旗，伊泰集團在準格爾旗富甲一方。 

價格的博弈 

能源結構的單一使煤炭成為我國經濟快速發展的動力，隨著能源結構和格局的調整，煤炭在價格上經歷了過山車。 

2000年，一個年產百萬噸的煤礦在市場上的流通價格在百萬元左右，但隨著經濟井噴式增長、撞撞高樓平地拔起和火電大力需求快速增長，這些煤礦閃出“烏金”的色彩。淘金者紛紛涌入煤炭這個產業，價值不足百萬元的煤礦在高峰時期的轉讓價格被炒至數億元。當煤炭的泡沫化增長被銀行嗅到了美味時，煤炭售價更是翻番。煤炭出礦價格一路飆升至每噸500元左右，原材料成本的提高也直接推高了電力企業的發電成本。 

在煤炭市場步入下行通道時，大型煤炭企業依據其成本優勢開疆擴土，提高市場占有率，引發行業的“價格戰”。2013年，中煤能源集團下調煤炭價格一石激起千層浪，引起另一煤炭巨頭中國神華的連鎖反應，二者價格戰一觸即發。昔日硝煙未散，今年3月，戰火重啟，在煤炭行業和進口煤成本觸底、神華集團大幅下調港口主流煤炭產品銷售價格，中煤能源集團、伊泰集團也短兵相接。 

物流的博弈 

競爭是群體進化發展的動力，優勝略汰是客觀的市場規律，之于煤炭行業亦是如此。服務能力的強弱是企業實現效益和盈利的關鍵，煤炭行業的服務當屬物流。 

而今，在比價格、比質量、比產品、拼資金的前提下，快遞進入人們的視野，煤炭亦是如此，“黃金十年”提前打預付款、上門提貨的產銷模式已經不復存在，大型煤炭生產企業開始由傳統的采掘業向服務業過渡，投資建設煤炭行業的最后一公里物流。 

1986年6月1日，神華集團投資建設的包神鐵路開工建設。伊泰集團呼準線、大準線、準朔線都開通運營，打通煤炭能源領域版圖的大動脈。另外，大型集團除了大動脈的布局外，也在煤炭產地加強“造血”能力，僅鄂爾多斯市已經投入運營的煤炭物流園區就有20個左右，年設計發運能力在1000萬噸至3000萬噸之間不等。 

能源版圖的擴張 

當眾多煤炭企業在煤炭產地展開煤炭資源、物流園區項目建設的競爭時，神華、中煤能源這樣的大型煤炭企業著眼于供應鏈延伸和能源版圖的擴張。 

截至2012年底，神華集團共擁有13個煤炭分公司，連續七年成為全球最大的煤炭經銷商，堪稱煤中之王。其發電業務擴展到了全國30個省、市、自治區，電力總裝機容量達6323萬千瓦。在鐵路資源方面，神華集團擁有包神鐵路、神朔鐵路、朔黃鐵路、大準鐵路，甘泉鐵路，營業里程共計1765公里，鐵路貨車35843輛。神華集團專業化的煤炭泊位，在黃驊港有12個，在天津港有3個。神華中海航運有限公司2010年5月19日正式掛牌運營，船隊規模將達到45艘、248萬載重噸。 

此外，神華集團“南下”印尼，獲得了南蘇煤電一體化項目；在澳大利亞獲得了沃特馬克煤礦項目、烏淖斯和馬斯洛風電項目；“北上”蒙古和俄羅斯，與蒙古簽署連接蒙古境內世界最大煤礦塔本陶勒蓋跨境鐵路協議。當時，內蒙古伊泰集團在烏魯木齊甘泉堡工業區的投資達到了700億元，建設年產540萬噸煤基多聯產綜合項目。立足于陜西的中煤能源集團也深入擴張到內蒙古地區。 

困惑 “人無百日好，花無百日紅”，煤炭行業在經歷了“黃金十年”后，步入了產能過剩、加速下行的通道。煤炭行業犯了什么錯？為什么會是這樣子？煤炭恍如步入戈壁，留下的是不解和困惑。

2013年，諾基亞被微軟并購的時候，在新聞發布會上，諾基亞的老總說出“好像我們也沒有犯什么錯，為什么會是這樣子”的不解。 

隨著煤炭價格的極速下滑，大氣環境治理污染的重壓，產能過剩格局的變化，進口煤肆無忌憚的沖擊，煤炭生產企業頻頻觸底停產，行業虧損面不斷擴大。曾經以煤炭資源開采榮登富豪榜的企業家也在煤炭行業江河日下中漸行漸遠。煤炭行業陷入了困惑。 

可以說，以煤炭資源賦存優勢為主的產地和煤炭企業，其優勢在于煤炭，劣勢亦在于煤炭。 

產地和煤炭企業一味以挖煤賣煤為主業，經濟發展必會進入“資源陷阱”。 

“窮則思變，變則通，通則久”。基于目前煤炭產能過剩格局及以煤為主的能源結構對環境造成的壓力，行業是該繼續擠破那扇要關閉的門，還是去尋找另一扇開啟的窗？ 

未來改變世界格局的革命，是頁巖氣替代性能源的革命，而改變中國能源格局的革命是煤炭資源轉型升級的革命。 

或許只有融合與改革，方可另行業一江春水綿延后世。 

融合 和平與發展永遠是國家和人民的期許，之于煤炭行業亦是如此。盡管行業的健康發展離不開競爭，但是和諧與融合是企業發展與經營者求之不得的。煤炭業只有內部與外部融合發展，方可一江春水綿延后世。 

大型煤企融合 

“春江水暖鴨先知”，在經濟增速下滑短期不會發生根本改變的形勢下，大型煤炭企業成了冷暖皆知的“體溫計”。 

進入今年5月，煤炭市場一跌再跌之后，煤炭價格的觸底在逼停了中小型煤炭企業后，也觸及了大型煤炭企業的神經。曾經，為了在港口擴大市場份額和搶占用戶，大型煤炭企業在港口銷售中頻頻引發價格戰，而今在上游煤炭生產明顯供血不足、下游市場銷售出現瓶頸的時候，企業之間的你爭我奪已經不那么奏效了。4月，大型煤炭企業的價格戰略顯彈藥不足，行業老大神華集團“做東請客”，中煤能源、伊泰集團等大型煤企“應邀賞光”參加，握手言和合眾聯橫保價。 

線下與線上融合 

當今是電商顛覆傳統零售業的時代，煤炭行業由于產品標準化、物流標準化、交割保準化等問題，走向線上略顯步履蹣跚，但是這并不能作為止步不前的理由。 

2009年開始，以交易、物流、金融和信息幾大業務為支撐的煤炭交易市場紛紛興起。恰逢傳統煤炭市場如火如荼，交易市場作為新型產物受到了“冷眼”。而今，煤炭行業利潤觸底、客戶的流逝和高成本的傳統交易模式，使煤炭生產企業遭遇銷售瓶頸。電子交易市場亦或是“救世主”，多家大型煤炭企業借助煤炭交易市場，擴寬銷售渠道。 

2013年底，大型煤炭企業與產地煤炭交易中心“聯姻”，大型企業的外購煤由線下走向了線上，神華集團下屬的神東集團外購煤正式走上內蒙古煤炭交易市場的電子競價平臺。 

近日，國家發改委印發《關于深入推進煤炭交易市場體系建設的指導意見的通知》，也釋放出第三方電子交易平臺是大勢所趨的信號。 

動力煤期現融合 

行業利潤下行、企業虧損，不堪重負的煤炭供應鏈，堅守傳統現貨貿易已經是“獨木橋”，動力煤期貨抑或是煤炭行業絕處逢生的“陽關道”。 

2013年9月26日，動力煤期貨在鄭州商品交易所上市后，基于煤炭復雜的品種和涉及面非常廣，動力煤期貨被冠名為期貨“航母”。由于其對傳統的煤炭貿易、物流和結算方式是極大的顛覆，產業客戶以動力煤期貨交割量小、不能為其多銷售一噸煤為由，拒絕參與動力煤期貨。伊泰集團作為現貨貿易企業試水動力煤期貨并順利完成交割，達到了現貨企業穩定購銷渠道和規避價格波動風險的目的。 

如今，已經有很多的煤炭巨頭加入期貨經營。據悉，中國神華于3月28日召開的董事會上審議通過了《關于開展動力煤期貨業務的議案》；5月14日，中煤能源宣布，開展動力煤期貨相關事宜已經進入國資委審批流程。還有更多的大型煤企，也設置期貨相關部門并招兵買馬。 

改革中前進 在經營模式和需求方式不斷升級改革的大潮中，淘汰和死亡無處不在，煤炭企業只有自我改革才能出走困境。所以，寧可死在改革的路上，也不死在成功的基因里。 

2012年，產地鄂爾多斯市印發《關于鄂爾多斯市煤炭交易與物流產業建設方案》，其中要求煤炭供需雙方在交易市場進行電子交易。由于未看到“黃金十年”已近黃昏，當時煤炭生產企業仍保持舒服姿勢，集體上書拒絕這樣的政策，方案最終流產。但是，方案的提出敲響了煤炭行業轉型的鬧鈴，只是當時“睡意正濃”的煤炭企業不愿意“起床”而已。 

當今是各行各業經營模式和企業升級的變革年代，煤炭行業未竟的升級改革路途異常艱辛，環保壓力重重、煤炭產能結構過剩、進口煤搶灘登陸、大型企業攻城略地。 

在經營模式和需求方式不斷升級改革的大潮中，煤炭企業只有自我改革才能出走困境，而改革是“刮骨療毒”的痛苦過程。