8月末，中石油、中石化、中海油三大石油化工能源巨頭紛紛提交了今年半年度成績單，成品油價格也于9月1日24時再次下調，迎來了年內首次“六連跌”，那么今年上半年我國油氣行業整體情況如何?石油天然氣價格有哪些變動?未來又有哪些發展趨勢呢?

成品油產量平穩增長價格管理逐步市場化

今年上半年成品油產量平穩增長，供需寬松。數據顯示，上半年成品油月度產量環比增幅較小，國內需求不旺，煉油能力繼續保持較快增長速度。在產銷方面，上半年成品油產量為14861萬噸，同比增長5.0%;消費量13568萬噸，同比增長3.2%，其中汽油同比增長8.9%，柴油下降1.6%，汽油消費增長強勁，柴油則出現負增長。相比以往的情況，柴油就有類似的缺口，LNG對柴油的替代成為其近兩年呈現負增長的主要原因。

同時，汽油產量與柴油相比相對較小，但汽油產量的同比增長速度卻快于柴油。4、5月汽油的增長率約是柴油增長率的2倍，6月汽油增長率甚至幾乎是柴油增長率的4倍，這與柴油消費量的減少有很大關系。

另一方面，成品油供需差較去年進一步擴大。由于市場需求不旺盛，成品油市場總體呈供大于求的局面。今年上半年，成品油供需差為1293萬噸，同比增長約8%。今年成品油月平均供需差為215.5萬噸(詳情見上圖)，較2014年月平均供需差增長約70.6%。

進出口方面，成品油凈進口量進一步下滑。由于經濟增長趨緩，導致國內油品需求疲軟，成品油市場依然供過于求。今年上半年成品油累計凈進口額101萬噸，同比減少18.5%，上半年累計進口1579萬噸，同比增加3.3%;成品油累計出口1478萬噸，同比增長5.3%。在經歷了2014年全年凈進口量同比下降97%的基礎上，今年上半年累計凈進口量同比又下降18.5個百分點。而且今年一季度整體進出口同比均下降，由于二季度的拉動作用，今年上半年，進出口量均呈同比增長趨勢。

在成品油價格管理機制方面，現已逐步向市場化過渡。自2013年3月26日國家推行新的國內成品油定價機制以來，隨著新機制縮短了調價周期，取消了4%變化幅度的限制，基本理順了國內成品油價格，極大地調動了煉油企業的積極性，充分利用了國內和國際兩個市場、兩種資源，保障了成品油市場供應，對國民經濟平穩起到了積極作用。

新機制運行至今，國家油價調價由過去的“大步慢走”逐步轉變為“小步快跑”，年均調價頻率由2009～2012年的5.8次/年增加至2013年的15次，2014年的18次和2015年上半年的9次，平均單次調價幅度由360元/噸降至200元左右/噸。隨著國家調價特點的轉變，國內汽柴油市場對國家調價的敏感性逐漸減弱。終端消費者可以理性看待油價，大大減少了出現在漲價前一天加油站排隊加油的頻率。

在成品油新機制下，調價頻率明顯加快，緊隨國際油價變化走勢，成品油價格管理機制逐步向市場化過渡。今年上半年對成品油進行了9次調價，其中上調5次，下調4次。上半年國際油價仍低位運行，有小幅上升。自2014年7月21日起，國內成品油價格實現“十三連跌”，并在12月26日創下開放調價窗口以來的最大跌幅。但自今年2月10日價格開始企穩回暖。今年上半年，汽油共計上調460元/噸，柴油共計上調385元/噸。

成品油趨勢分析：石油需求增速放緩，但進口將進一步增加

由于經濟增速放緩，今年一季度GDP增速為7%，在降準、降息、增加基礎設施投資等政策刺激下，二季度保住了7%的增長。按照此種趨勢，經濟對石油消費拉動作用在不斷減弱，石油需求將保持低速增長。由于國際油價下跌，考慮到目前我國石油戰略儲備不足，在石油戰略儲備設施完善基礎上，進口將會進一步增加。

成品油過剩將進一步加劇，出口增加呈常態化

今年上半年成品油產量超消費量1293萬噸，原油過剩局面正在向下游傳導，中國已經進入成品油過剩時代，其中煉廠、貿易商以及下游加油站，都面臨著產品積壓、銷路困難的“新常態”。根據中石油經濟技術研究院預計，“十三五”期間成品油消費增速為3%～4%，相比2009～2013年6.3%的平均增速有較大幅度下滑。汽油消費將保持高速增長，并隨汽車保有量增長而有較大增長空間，柴油則微弱增長。成品油出口將逐漸增加并呈現常態化，由于非民營原油進口權和進口原油使用權的放開，未來國內成品油供應量將隨煉油產能建設而快速增加。

國內油價低位震蕩，上漲動力不足

受國際原油價格影響，今年上半年國內成品油價格“五漲四跌三擱淺”，相較于去年6月至今年6月汽、柴油分別下調1747元/噸和1975元/噸而言，總體呈微幅上漲，總計汽油和柴油分別累計上調460元/噸和385元/噸。國際油價在3月中旬跌至6年來的歷史低位43.46美元/桶，盡管第二季度反彈幅度高達30%，但由于伊朗核問題協議達成、希臘債務危機等原因，導致石油供需格局并沒有發生有效轉變，油價也不具備大幅上漲的動力。預計下半年布倫特國際油價仍將維持在45～75美元的水平。因此，國際原油價格仍將保持低位震蕩，國內成品油價仍有下跌可能。

天然氣需求增速放緩價格調整或成關鍵

受宏觀經濟增速放緩、天然氣價格缺乏競爭力、可替代能源擠壓天然氣市場份額等影響，天然氣消費持續去年低迷態勢，增速繼續大幅收窄。根據國家發展改革委數據，2013年天然氣表觀消費量1692億立方米，增長12.9%，而今年上半年天然氣消費量906億立方米，僅增長2.1%(詳情見右圖)，結束了此前連續十幾年超兩位數的增幅。

而且受到經濟低迷和天然氣消費疲弱影響，天然氣產量和進口量下降趨勢也很明顯。根據國家發展改革委數據，今年上半年天然氣產量656億立方米，同比增長3.8%。天然氣產量月度累計同比增長率分別為7.7%、6.8%、4.7%、4.0%和3.8%，雖然每月仍有增長，但增長幅度逐漸降低。

數據顯示，今年上半年天然氣進口量為293億立方米，增長3.5%。一季度，天然氣進口量約160億立方米，主要為管道氣和LNG進口，分別為93億立方米和68億立方米，同比增長16.5%。但由于二季度天然氣進口量銳減，導致上半年天然氣進口量同比增幅降至3.5%，比2014年12.6%的增幅下跌約9個百分點。

同時，根據國家發展改革委數據顯示，目前，我國天然氣資源供應能力已經過剩。今年上半年天然氣富余能力為43億立方米，特別是最近幾年大量“照付不議”的長期進口合同陸續進入窗口期，將進一步加劇資源過剩的局面。

由于目前霧霾嚴重，環境問題堪憂，天然氣作為清潔能源成為能源市場中重要的替代者，尤其以替代煤炭和石油產品為主。據測算，1000億立方米天然氣相當于替代1.33億噸煤炭，可減少二氧化碳排放1.42億噸，二氧化硫220萬噸。市場經濟條件下，價格競爭力是能否實現替代的關鍵。但是，國內煤炭價格已經從2010年1000元/噸的高位降至目前的400元/噸。布倫特原油價格也從2014年6月的115美元/桶降至目前的60美元左右/桶。反之，國內天然氣門站價格則連續多年上調，累計漲幅超過50%。

受油價下跌影響，加上目前天然氣價格已經相當于等熱值煤炭價格的3～4倍，我國氣電成本是煤電成本的近2倍，天然氣相對成品油的經濟性優勢也被大幅削弱甚至喪失，導致企業用氣意愿大幅下降，甚至出現煤炭逆向替代天然氣的現象，這也是近期我國天然氣需求增長大幅放緩的重要原因。近年來美國天然氣生產和消費市場之所以快速發展，價格優勢起到了重要的作用。在美國，占天然氣消費主要比重的工業用氣價格約為居民用氣價格的1/2，而我國正好相反，工業用氣價格是居民用氣價格的1.5倍多，這大大提高了我國企業的用氣成本，嚴重影響企業用氣的積極性。

近年來，國家按照市場化的方向，不斷推進天然氣價格改革。目前，國內天然氣價格有兩種定價機制：一類是管道氣、進口氣采取門站指導價，按凈回值法定價;另外一類如頁巖氣、煤層氣、煤制氣等的出廠價以及進口LNG的氣源價格則已完全放開。最近又在今年4月實現天然氣存量氣和增量氣并軌，按照現行天然氣價格形成機制，將各省份增量氣最高門站價格每立方米降低0.44元，存量氣最高門站價格提高0.04元。同時試點放開直供用戶用氣(化肥企業除外)價格，進一步推進了市場化改革。化肥用氣價格改革分步實施，再給企業一定過渡期。價格放開后，對調動企業生產和進口積極性，釋放天然氣產能，吸引民間資本進入天然氣領域等，發揮了積極作用。

天然氣趨勢分析：消費量大幅下滑，下半年天然氣需求有可能回升

今年4月和5月較前三個月的天然氣消費量、產量以及進口量都出現了不同幅度的下降，同時6月較4月、5月的下降趨勢又有所逆轉，這除了與國家近期出臺的一系列經濟刺激政策有關外，最主要的是國家發展改革委在2月宣布的天然氣價格調整方案。天然氣價格調整從4月起實施，新增天然氣用戶的價格將在原來的基礎上大幅下降，在一定程度上對天然氣消費起到了拉動作用。因此，考慮到政策效果的滯后性及新政的實施等相關原因，下半年天然氣需求可能有所回升。

天然氣對外依存度將持續下降

根據英國石油公司預測，中國的各類天然氣供應的產量強勁增長。頁巖氣是增長的重要推動因素，預計大多數增長出現在2025～2035年。同時在原油價格處于低位之際，由于內需意外疲軟，未來幾年中國可能面臨液化天然氣供應過剩的局面。根據《能源發展戰略行動計劃(2014~2020年)》預測，到2020年，年產常規天然氣1850億立方米;非常規天然氣600億立方米，其中頁巖氣產量力爭超過300億立方米，煤層氣產量力爭達到300億立方米，共計2450億立方米。隨著國內天然氣產量的提升，以及大量“照付不議”的長期天然氣進口合同的履行，國內天然氣缺口將進一步收窄，這也同時導致中國天然氣的對外依存度也將進入下降通道。

發電用天然氣供應總體平穩，利用方式向分布式過渡

全國天然氣消費需求增長放緩，除海南外，天然氣發電供氣總體平穩。根據國家能源局統計，今年上半年天然氣發電用氣量增加13.3%。但因氣價偏高、地方政府補貼不到位，部分天然氣電廠持續虧損。根據中電聯發布的《“十三五”天然氣發電需求預測》，2020年天然氣發電裝機規模將達1億千瓦左右，占總發電裝機4.71%，并預計發電用氣量將達到680億～800億立方米，且其利用形式將逐步由大容量機組集中布置為主過渡到分布式多聯供方式利用為主。(本文原載《電力決策與輿情參考》，有刪減)