坐落于西澳大利亞的伍德賽德石油有限公司(Woodside Petroleum Ltd.)出價116.5億澳元(81億美元)換股收購Oil Search Ltd.，有望成為亞太地區非關聯公司之間最大規模的能源交易。

伍德賽德提出以1股公司股票交換4股Oil Search股票，按Oil Search周一收盤價計算，溢價約為14%。受到巴布亞新幾內亞液化天然氣項目的提振，Oil Research是為數不多幾家上半年利潤實現大幅增長的油氣公司之一。

“市場發出了非常明確的信號，伍德賽德的出價低估了Oil Research所持巴布亞新幾內亞液化天然氣項目的權益，這個項目是整個亞太區最具競爭力的液化天然氣投資之一，”IG Markets Ltd.市場分析師Angus Nicholson接受電話采訪時說。“更不用說伍德賽德還需要巴布亞新幾內亞政府的支持，因此形勢可能很微妙。”

根據彭博匯總的數據，巴布亞新幾內亞政府持有Oil Research的9.8%股份。去年5月，在撤出計劃在以色列進行的一項投資后，伍德賽德首席執行官Peter Coleman曾表示巴布亞新幾內亞是一個有前途的目標。Oil Research持有埃克森美孚管理的巴布亞新幾內亞項目29%的權益。

“雖然Oil Search會考慮這項提議，但需要指出的是，Oil Search在世界一流的巴布亞新幾內亞液化天然氣項目中持有重大權益，擁有有吸引力的低成本液化天然氣開發機遇，”該公司在一份公告中表示。“Oil Research股東理應獲得能充分反映這一價值潛力的出價。”

根據彭博數據，這宗交易的隱含溢價為13.6%，而過去一年三宗類似規模的跨國石油勘探生產領域并購交易的平均溢價為13.7%。