11月11日消息，新浪財(cái)經(jīng)獲悉，云維股份控股股東云南煤化工集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)“云南煤化工”)發(fā)布一則債務(wù)逾期公告稱(chēng)，截至今年10月30日，公司及子公司債務(wù)逾期13.05億元，各債權(quán)銀行將對(duì)存量未到期負(fù)債進(jìn)行債務(wù)重組。該債務(wù)違約事項(xiàng)可能對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生不利影響。

上述內(nèi)容出自一則名為《云南煤化工集團(tuán)有限公司關(guān)于部分債務(wù)逾期的公告》，截至2015年10月30 日，云南煤化工及下屬子公司債務(wù)逾期13. 05億元，其中：信托融資6.43億元、信用證3. 42億元、融資租賃2.07億元、銀行貸款0. 76億元、銀行承兌匯票0.20億元、委托貸款0.16億元。

據(jù)悉，云南煤化工由原云南石油化工集團(tuán)有限公司與云南東源煤業(yè)有限公司于2005年整合重組而成，業(yè)務(wù)涵蓋煤炭開(kāi)采、銷(xiāo)售以及煤化工等，為云南省國(guó)資委[微博]全資企業(yè)。云南煤化工下屬三級(jí)子公司云南云維股份有限公司為A股上市公司。截至2015年3月末，公司持有云維股份16.47%股權(quán)(已質(zhì)押)，下屬二級(jí)子公司云南云維集團(tuán)有限公司(公司對(duì)其持股47.52%)持有云維股份41.79%股權(quán)(10.71%已質(zhì)押)。

近年來(lái)受宏觀經(jīng)濟(jì)下行、煤炭產(chǎn)能釋放及煤化工產(chǎn)能過(guò)剩等因素影響，云南煤化工主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力下降，持續(xù)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損，公司主要煤炭生產(chǎn)主體東源煤業(yè)集團(tuán)2014年虧損8億元，云維集團(tuán)2014年虧損13.4億元，云南解化清潔能源虧損1.22億元。云南煤化工2012至2015年一季度經(jīng)營(yíng)性虧損合計(jì)95億元。

與此同時(shí)，云南煤化工融資規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，現(xiàn)金流壓力較大，資金鏈緊張，難以清償?shù)狡趥鶆?wù)。為應(yīng)對(duì)此困境，云南煤化工方面表示，將采取“債務(wù)重組、設(shè)立國(guó)企改革發(fā)展基金、建立過(guò)橋基金、盤(pán)活脫困”等措施，積極與有關(guān)各方協(xié)商。

據(jù)云南煤化工提出的“債務(wù)重組方案”，公司計(jì)劃區(qū)分銀行債務(wù)及非銀行金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，對(duì)于銀行債務(wù)，各債權(quán)銀行對(duì)云南煤化工集團(tuán)存量未到期負(fù)債進(jìn)行債務(wù)重組，確保今后5年內(nèi)，在云南煤化工改革脫困期間，評(píng)級(jí)不下調(diào)，授信額度不變，原貸款銀行按照到期一筆，置換一筆的方式，發(fā)放新貸款置換舊貸款、發(fā)放流動(dòng)資金貸款置換票據(jù)和信用證、下調(diào)貸款利率、調(diào)整付息頻次、現(xiàn)有貸款授信增量 30%等方式進(jìn)行處理。

截至今年10月30日，興業(yè)銀行向云南煤化工提供了信用證服務(wù)，金額為3.417億元，而“建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)信社”向其提供了銀行貸款，貸款金額分別為、3500萬(wàn)元、3071萬(wàn)元、650萬(wàn)元，該公司還獲得中國(guó)銀行承兌匯票2011萬(wàn)元。

而對(duì)于非銀行金融機(jī)構(gòu)債務(wù)，公告稱(chēng)，云南煤化工、云南圣乙投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“圣乙投資”)將逐家協(xié)商，通過(guò)貸款償還信托、租賃債務(wù)，調(diào)整租賃還款計(jì)劃，利息支付延期新產(chǎn)品增量換存量、延長(zhǎng)期限等方式來(lái)應(yīng)對(duì)債務(wù)逾期。其所承擔(dān)的中融信托和中信信托債務(wù)金額最大，分別達(dá)3.4億元、 3億元。

目前，云南省政府已將“圣乙投資”定位為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，將劃轉(zhuǎn) 100 億元優(yōu)質(zhì)權(quán)益資產(chǎn)至圣乙投資，建立不低于 100 億元的云南國(guó)企改革發(fā)展基金，并由圣乙投資通過(guò)資本運(yùn)作，建立不低于150億元的云南國(guó)企改革發(fā)展資金池。云南煤化工稱(chēng)，該基金將主要用于云南煤化工等省屬?lài)?guó)企的改革發(fā)展，同時(shí)作為債務(wù)兌付、貸款調(diào)頭等過(guò)橋資金。

云南煤化工還表示，圣乙投資有限公司將與牽頭銀行、主要債權(quán)銀行協(xié)商成立不低于5億元應(yīng)急基金，主要以過(guò)橋資金的方式用于協(xié)助云南煤化工支付應(yīng)付利息。未來(lái)可能按照股權(quán)收購(gòu)方式、增資擴(kuò)股或者增資控股的方式由省屬企業(yè)來(lái)并購(gòu)其“能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的業(yè)務(wù)”，而對(duì)于在資本市場(chǎng)能夠獲得較高估值的業(yè)務(wù)板塊，采用借殼上市等方式，通過(guò)資本運(yùn)作獲得收益，化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，云南省委、省政府在多次有關(guān)云南煤化工改革脫困的專(zhuān)題會(huì)議中，明確提出“債券融資不發(fā)生違約、 債務(wù)不懸空、公司不破產(chǎn)”三大原則。業(yè)內(nèi)人士卻認(rèn)為，云南煤化工已然出現(xiàn)債務(wù)違約，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、煤化工產(chǎn)能過(guò)剩加劇的情況下，未來(lái)發(fā)展仍面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。

考慮到云南煤化工自身償債能力的弱化，信用評(píng)級(jí)公司中債資信今年7月已將公司信用等級(jí)由“A/穩(wěn)定”下調(diào)為“A-/負(fù)面”，持續(xù)虧損、債務(wù)高企等致使公司償債壓力漸顯，而公司對(duì)下屬企業(yè)資金管控力度偏弱，實(shí)際可動(dòng)用貨幣資金并不多，公司面臨較大資金周轉(zhuǎn)壓力。