萬(wàn)邦達(dá)近日發(fā)布公告，中標(biāo)神華寧煤400萬(wàn)噸/年煤炭間接液化項(xiàng)目水系統(tǒng)托管運(yùn)營(yíng)(第三標(biāo)段)項(xiàng)目，中標(biāo)項(xiàng)目總價(jià)1.5億元/年，雙方商定服務(wù)期限不超過(guò)10年。公司致力于成為平臺(tái)型綜合環(huán)保服務(wù)商，未來(lái)公司將以“內(nèi)生增長(zhǎng)+外延擴(kuò)張”雙輪驅(qū)動(dòng)，業(yè)績(jī)有望迎來(lái)新一輪高增長(zhǎng)期。

預(yù)計(jì)公司15/16/17年分別實(shí)現(xiàn)收入20.19/28.52 /41.34億元,同比增長(zhǎng)分別為96.15%/41.3%/44.91%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.2.2/4.66/6.21同比增長(zhǎng)分別為66.98%/45.55%/33.19%，攤薄后EPS0.38/0.56/0.74元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)15、16、17年動(dòng)態(tài)PE60/41/31X，考量公司大平臺(tái)戰(zhàn)略有助于持續(xù)高增長(zhǎng)，給予“買入”建議，目標(biāo)價(jià)30.0元(對(duì)應(yīng)17年動(dòng)態(tài)PE40X)。

中標(biāo)神華寧煤運(yùn)營(yíng)大單。神華寧煤是公司重要客戶之一，9月份中標(biāo)神華寧煤烯烴公司(二套)水系統(tǒng)托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，合同總價(jià)0.24億元/年，期限10年，近三年神華寧煤合計(jì)貢獻(xiàn)收入8.98億元占比公司總收入23.82億元達(dá)到37.71%。此次項(xiàng)目中標(biāo)總價(jià)約為1.5億元/年，占2014年度收入的14.53%，是目前公司運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目中年度收入金額最大的一個(gè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目的中標(biāo)將提升運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在公司整體業(yè)務(wù)收入中的比重，符合公司中長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。同時(shí)，公司與招標(biāo)人商定，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限不超過(guò)十年，后續(xù)該項(xiàng)目的持續(xù)運(yùn)營(yíng)，將對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)產(chǎn)生積極影響。