中國石油經濟技術研究院(ETRI)

近年來，隨著環境問題日益突出，推進能源消費向低碳化和清潔化方向發展已成為全球重要共識。各國為推進能源消費結構調整，紛紛加大政策扶持力度，使得全球新能源產業取得長足發展，裝機容量不斷攀高，同時，技術成本也在快速下降,投資回報率穩步上升。2015年盡管受到化石燃料價格大跌的不利影響，全球新能源投資依然首次超過了化石燃料投資, 可以看出能源供應的多元化趨勢并沒有因為低油價削弱，反而在持續加強。BP、殼牌、雪佛龍等國際石油巨頭自上世紀90年代開始相繼投資新能源，但是自2009年后，因國際油價持續上升而獲利豐厚，石油巨頭紛紛減少了新能源投資，或者退出部分新能源業務。2014年6月以來國際油價暴跌并持續低迷，給世界石油工業帶來了沉重的打擊，世界石油巨頭也未能幸免，經營陷入困境。能源專家預測受制于供需基本面的不利影響，油價可能會長期在低位徘徊。為了培育新的業績增長點和增強公司抗風險能力，國際石油巨頭積極調整業務發展戰略，重新謀劃新能源布局。

殼 牌

殼牌自1999年開始進入新能源領域，新能源業務曾一度發展成為殼牌第五大核心業務。

在風能領域，殼牌在美國、荷蘭等國家擁有多個風力發電場，風能年發電量超過500兆瓦。2008年殼牌在全球風力發電企業排行榜中名列前五位。目前殼牌正在荷蘭海岸建造兩個風電場，可完全滿足82.5萬個普通家庭的電力需求。

在太陽能領域，殼牌在2001年與西門子合資成立“西門子·殼牌太陽能股份有限公司”，成為全球第四大太陽能公司。公司研發的CIS薄膜電池在太陽能零散電力利用領域一度占據全球約17%的市場份額，但是隨著全球專業太陽能企業大規模擴張，殼牌在太陽能技術和成本方面的優勢日漸衰微，投資回報率超預期快速下滑，因此殼牌在2006年將太陽能晶硅電池業務全部賣給了SolarWorld公司，并于2007年出售了大部分太陽能業務。

在氫能領域，殼牌與法國液化空氣公司、林德公司、汽車制造商戴姆勒公司、道達爾公司、奧地利石油公司等成立了一家合資企業，計劃在2023年前建設390個氫氣零售站點，其中230個站點使用殼牌品牌。目前殼牌在德國、美國共運營有三個氫氣站，另有四個氫氣站將在今年建成。

在生物燃料領域，殼牌目前正在研發利用生物質廢料生產燃油的二代生物燃料技術，技術可行但經濟成本偏高，隨著技術進步，將來有望實現規?；虡I生產。此外，殼牌與Cosan 公司投資數十億美元合資成立了生物燃料公司Raizen。該公司有24個工廠，每年可將6200萬噸甘蔗加工成糖或乙醇，可生產20多億升生物乙醇和200多億升其他工業和運輸燃料。Raizen公司已發展為巴西第三大生物燃料公司。

殼牌在2016年5月底通過整合其現有的生物燃料、氫能、風能等業務專門成立了一個新的部門，并與天然氣業務一起劃歸為天然氣和新能源一體化事業部。該事業部未來將重點投資三個領域：新燃料、天然氣和新能源發電、通過數字化和互聯網服務能源終端用戶的解決方案。其中新燃料包含生物燃料、氫能與儲能業務，在發電領域將重點研究天然氣發電與新能源發電一體化解決方案。計劃投資17億美元，其中每年研發預算達2億美元，這占據到殼牌每年10億美元的研發預算的1/5，足見殼牌對新能源技術的重視。殼牌天然氣和新能源事業部總裁Maarten Wetselaar說：“殼牌重新布局新能源業務是一個深思熟慮的戰略決定，跟15年前首次涉足新能源投資時的環境相比，現在處于一個更佳的時機”。

B P

2000年時任BP總裁約翰布朗提出“超越石油”(Beyond Petroleum)戰略構想。2005年BP公司正式成立新能源業務部門，并計劃10年內以風能、太陽能、生物燃料為重點在新能源領域投資80億美元，隨后BP展開了一系列具體的行動來實現這一目標。

在風能領域，2006年7月收購美國Charlottesville風能公司50%的風能業務。2006年8月收購美國風能發電開發商Greenlight能源公司，該公司在美國擁有39個大型風能項目，風能發電潛力達6.5千兆瓦。2008年與科羅拉多公共服務公司、愛迪生和西星能源等公司合作開發風能項目。2012年與美國Sempra公司合作開發夏威夷Auwa hi風電場，同年又與美國Clipper風能公司達成協議，聯合開發五個風能項目。

在太陽能領域，其實BP早在上世紀80年代便開始涉足太陽能發電系統的研發，且在美國、西班牙、印度和澳大利亞等多個國家有制造工廠，此后又經過不斷擴建增產，到2005年逐步發展成為全球最大的太陽能企業之一，占到全球10%的太陽能市場份額。

在氫能領域，BP自上世紀90年代就開展了氫能技術研究，在世界范圍內參與了眾多的氫能示范項目，BP是歐洲和美國兩個全球最大氫示范項目的能源合作伙伴，也參與了中國首座加氫站建設。

在生物燃料領域，BP在2008年以5.98億美元收購巴西熱帶生物能源公司50%股份，2009年投資5億美元在加利福尼亞建設了一個生物燃料開發中心，2010年以近1億美元的價格收購美國生物燃料技術公司Verenium Corp旗下的生物燃料業務， 同年以4.66億美元收購巴西乙醇生產企業Cerradinho集團的50%資產。2011年以6.8億美元收購了巴西燃料乙醇生產企業Companhia Nacional de Acucare Alcoo(l CNAA)83% 的股份。此外，BP還與杜邦公司成立了生物燃料合資公司Butamax，該公司開發了第一個插入式生物燃料 (丁醇)汽油，解決了車輛和基礎設施的生物燃料兼容性的關鍵問題。截至2013年底，BP業務范圍擴展到風電、太陽能、碳捕捉及封存、生物乙醇等，并提前完成80億美元投資目標。

BP公司是眾多國際石油巨頭涉入新能源領域最深也是最廣的公司之一，雖然其新能源業務投資回報率一直都不如油氣業務回報率高，但是BP始終都維持著一定規模的新能源投資，只是自2005年后隨著全球光伏企業的日益擴張和BP經營管理的不善，BP在太陽能光伏領域逐漸失去了領先優勢，特別是2008年下半年，由于金融危機風暴席卷全球，全球光伏發電市場迅速下滑，而與之相反的是國際油價自2009年初至2014年6月不斷攀升，油氣業務投資回報率遠遠超過其太陽能業務，因此BP 自2009年開始陸續關閉了其太陽能工廠。2010年以后，由于受到美國海上漏油事件影響而面臨較大的資金壓力，所以又削減了風電業務投資規模，并于2011年底宣布全面退出太陽能領域。

BP退出太陽能、削減風電投資規模，很大程度上是迫于資金壓力而作出的戰略調整。目前，BP公司將生物燃料作為公司未來在新能源方面的主要發展方向。BP在巴西的三家工廠經過擴建，2015年生產了7.95億升乙醇當量，并利用甘蔗廢料生產了677吉瓦時電力。BP還在美國9個州有16個風電廠，在荷蘭有2個發電廠，總發電容量約2650兆瓦，大約可滿足78萬個美國家庭的電力需求。

道達爾

在太陽能領域，道達爾在評估200多家公司后，于2011年收購全球第二大太陽能電池板制造Sunpower公司66%股份，該公司是美國最大的太陽能板制造企業和光伏電站投資企業之一，也是全球最大的太陽能發電廠——加利福尼亞硅谷太陽能農場的EPC承包商和技術提供者。Sunpower公司在2014年實現凈利潤2.46億美元，已經成為道達爾的業績支柱。2012年12月，道達爾與天津中環、內蒙古電力、呼和浩特金橋城建公司成立了合資公司華夏聚光，旨在提前在中國布局光伏產業最下游的太陽能電站項目。

在儲能電池領域，2009年道達爾同麻省理工學院簽訂了5年400萬美元的合作協議，其目標是生產一種高效、低成本、長壽命電池。2016年5月9日，道達爾以9.5億歐元收購高科技電池制造商Saft, 其收購價格為每股36.50歐元, 溢價38%。Saft公司是全球領先的高科技工業、國防軍事、航空航天應用領域電池的設計開發及制造商，特別是在鎳鎘電池、高性能一次性鋰電池、鋰離子電池系統、鋰離子衛星電池等領域處于全球領導地位，公司擁有四千余名員工，分布在全球19個國家。這筆交易尚未得到股東以及金融監管部門的最終批準。

在生物燃料領域，道達爾是歐洲領先的生物燃料生產商，該公司的生物燃料開發始于1992 年，道達爾公司發展了兩大類第一代生物燃料：由乙醇生產的乙基叔丁基醚(ETBE)和植物油甲酯(VOME)。該公司在比利時、德國、法國和西班牙擁有或合作擁有7套ETBE 生產裝置。在法國、德國和意大利的道達爾公司煉油廠在柴油中調入了VOME。為符合歐盟設定的目標，道達爾公司目前正在開發第二代生物燃料，例如，通過與納斯特(Neste)石油公司合作，正在驗證生產合成生物柴油(NExBTL)的可行性。2011年道達爾收購美國Amyris公司18.5% 的股份，并與Amyris 在巴西圣保羅合作建設Brotas生物工廠，布局生物燃料產品的規模化生產。2015年4月，道達爾宣布將投資2億歐元(約合2.23 億美元)，將La Mede煉油廠改裝成為法國第一座生物燃料工廠。2015年4月，道達爾在美國加利福尼亞開設生物工藝平臺(Bio-Process Platform)，旨在研發發酵工藝和生物分子凈化技術。

目前，道達爾公司擁有三個核心業務部門;煉油廠&化學品、 營銷和服務、勘探和生產，道達爾將重組合并現有的天然氣、新能源、電力等業務，并將其設為公司的第四個核心業務部門，計劃投資500億美元。盡管由于受到低油價的影響，計劃支出額度一再削減，道達爾仍然計劃在新能源領域每年投資5億美元，并計劃到2035年將其新能源市場份額增加到15% ～20%，并且太陽能業務規模達到全球前三，可見道達爾公司在新能源領域的野心。

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?？松梨谠谛履茉搭I域的投資重點主要是生物燃料和碳捕獲存儲。公司是全球生物燃料研究的領導者，正在積極與新能源集團 REG)、 密歇根州立大學、威斯康星大學麥迪遜分校等單位合作研發生物燃料。

自2012年開始，?？松梨谂c燃料電池能源公司(Fuel Cell Energy)合作研究如何應用碳捕獲技術從發電廠收集二氧化碳，再利用二氧化碳來產生電力。埃克森美孚于 2016年5月宣布，將加強與FCE公司的合作關系，加快發展碳捕捉技術。FCE公司主要發展天然氣燃料電池，以燃料電池的方式讓天然氣的化學能直接轉化為電能，并且轉換過程中能完全收集碳而不產生碳排放，目前該項技術已經處在小規模應用階段。

雪佛龍

雪佛龍是世界上最大的地熱生產商。從上世紀60 年代開始，雪佛龍公司便涉足地熱發電產業，憑借菲律賓、印度尼西亞爪哇島的地熱生產項目，雪佛龍公司成為全球地熱開發領域的領先者。

2005～2013年，雪佛龍一度將“賺錢的新能源”當作公司業務計劃的核心內容來推廣，并將公司宣傳口號改為“為世界尋找、供應新能源”。

據統計，雪佛龍公司在2002～2007期間，將公司獲得的720億美元利潤全部投入了新能源市場。雪佛龍還在2010年“我們同意”(We Agree)的宣傳計劃稱，“石油公司是時候支持新能源的發展了”。盡管雪佛龍公司2010年在太陽能光伏領域取得了一定的研究進展，但是由于當時油價不斷攀高，油氣項目投資回報率很高，公司高層并未真正下定決心發展新能源，并在2014年油價高位徘徊時將其旗下新能源的公司出售。

沙特阿美

新能源是沙特政府正在著力打造的重點能源工程。2009年，沙特阿美公司同日本昭和殼牌石油公司簽署協議，共同開發太陽能發電。目前，在沙特親王圖爾基的全力推動下，沙特阿美公司正在沙特阿拉伯首都利雅得籌建極具規模的太陽能電池板工廠，大批多晶硅生產線馬上要投入生產。沙特阿美公司正在著手啟動太陽能領域全球最大規模的投資，2016年將和沙特最主要的發電企業——沙特電力計劃共同啟動10項太陽能工程。

挪威石油公司

挪威國家石油公司在2015年成立新能源解決方案部門，將海上風力和碳捕獲存儲技術作為重點投資對象。2016年2月，挪威國油專門成立一支規模巨大的新能源產業投資基金。挪威國油首席執行官艾達(Eldar Saetre)說：”新能源技術研發將是公司未來的重要投資方向。未來4～7年內將投資2億美元用于發展新能源”。

目前，挪威國油已經正式布局風能，公司占有英國謝林漢姆淺灘的海上風電場40% 股份(挪威國家電力公司、英國綠色投資銀行分別占有40% 、20% 股份)，該風場裝機容量達到317兆瓦, 每年約可為22 萬個家庭提供足夠電力來源。挪威國油占有Dudgeon風電場項目35% 的股份(Masdar公司、挪威國家電力公司分別占有35%、30% 股份), 這個項目將在2017年全面投入使用, 預計每年可生產電量1.7太瓦時。此外，挪威國油是Forewind財團合伙人之一，該財團擁有位于挪威東海岸的約克郡多格灘風電場，該電場目前裝機容量達到4.8吉瓦，計劃到2020年將安裝容量擴大到7.2吉瓦, 這幾乎可以滿足英國未來8% 的電力需求。

據最新報道，挪威國油已獲得英國政府許可，將租用蘇格蘭東海岸以外的海床，在這里建造“全球最大”漂浮式風力發電站，并將于 2018年為蘇格蘭 Hywind漂浮式離岸風電計劃添加 1000千瓦時電儲能容量的鋰電池能源儲存系統。挪威國油也即將和EON公司一起合作385兆瓦的海上風電項目，完工后能為德國40萬家庭提供電力，該項目總投資12億歐元，預計2017年投入運營。