伊泰B股5月12日公告，公司股東大會(huì)同意發(fā)行H股，數(shù)量不少于發(fā)行后公司總股份的15%。之前4月26日公告，公司擬向境外投資者公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股(H股)，并于香港聯(lián)合交易所主板上市的議案。本次H股發(fā)行為香港公開(kāi)發(fā)行及國(guó)際配售；發(fā)行數(shù)量將不少于H股發(fā)行后公司股份總數(shù)的15%；并授予全球簿記管理人不超過(guò)上述H股發(fā)行股數(shù)15%的超額配售選擇權(quán)。

分析師表示，本次募集資金將用于收購(gòu)大股東目前在生產(chǎn)的、權(quán)屬完善的全部煤礦資產(chǎn)及相關(guān)煤炭資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)其煤炭資產(chǎn)的整體上市。本次發(fā)行H股募集資金擬用于收購(gòu)大股東伊泰集團(tuán)所持同達(dá)公司(注冊(cè)資本為3,000萬(wàn)元)、寶山公司(注冊(cè)資本7,000萬(wàn)元)各73%的股權(quán)；誠(chéng)意煤礦、白家梁煤礦與大地精煤礦3處礦產(chǎn)，以及東興發(fā)運(yùn)站、西營(yíng)子發(fā)運(yùn)站、包神線發(fā)運(yùn)站、京唐港轉(zhuǎn)運(yùn)站、包頭銷售分公司、包頭交費(fèi)中心、北京交費(fèi)中心、唐公塔交費(fèi)中心、秦皇島辦事處、大同辦事處、天津辦事處、曹妃甸辦事處、儲(chǔ)運(yùn)公司及其他與煤炭運(yùn)銷及儲(chǔ)運(yùn)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。根據(jù)伊泰與其控股股東內(nèi)蒙古伊泰集團(tuán)有限公司擬簽署的《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，交易雙方協(xié)議確定以標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)評(píng)估后凈資產(chǎn)84.47億元作為轉(zhuǎn)讓價(jià)格；實(shí)際募集資金量較本次交易所須支付的轉(zhuǎn)讓價(jià)款若有不足，則不足部分由公司自籌解決。本次交易完成后，伊泰集團(tuán)目前在生產(chǎn)的、權(quán)屬完善的煤礦資產(chǎn)及相關(guān)煤炭資產(chǎn)均全部進(jìn)入伊泰B。伊泰B還擬與控股股東、內(nèi)蒙古伊泰投資有限責(zé)任公司簽署《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議》，規(guī)定在蘇家壕煤礦或紅慶河煤礦的礦權(quán)權(quán)屬資質(zhì)辦理完善或具備合規(guī)的生產(chǎn)條件的情況下，按合理和公平的條款和條件將上述煤礦優(yōu)先出售給公司或其附屬企業(yè)，公司有選擇權(quán)和優(yōu)先受讓權(quán)。而且，伊泰投資、控股股東及其附屬企業(yè)將避免經(jīng)營(yíng)與伊泰主營(yíng)業(yè)務(wù)相同或相似的業(yè)務(wù)，從而避免產(chǎn)生新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題；而在伊泰投資、伊泰集團(tuán)及其附屬企業(yè)和聯(lián)系人獲得新的與伊泰主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生或可能產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)時(shí)，伊泰投資、伊泰集團(tuán)將盡力促使將該業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)按合理和公平的條款和條件首先提供給公司或其附屬企業(yè)，公司有選擇權(quán)和優(yōu)先受讓權(quán)。

公司已經(jīng)披露了09年全年的業(yè)績(jī)，公司利潤(rùn)增長(zhǎng)乏力與內(nèi)蒙古征收煤價(jià)調(diào)節(jié)基金有關(guān)。公司在年報(bào)中表示，2009年我國(guó)煤炭市場(chǎng)經(jīng)歷了由年初的持續(xù)疲軟到年后的企穩(wěn)反彈、需求回升的過(guò)程。公司09年下半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)出現(xiàn)明顯放緩，從2009年7月1日起，內(nèi)蒙古行政區(qū)域內(nèi)的原煤生產(chǎn)企業(yè)，均要按原煤產(chǎn)量繳納煤炭?jī)r(jià)格調(diào)節(jié)基金。之前2009年公司全年計(jì)劃生產(chǎn)煤炭2,335萬(wàn)噸（最終實(shí)際共生產(chǎn)原煤2,604.15萬(wàn)噸），根據(jù)上半年生產(chǎn)的實(shí)際情況，當(dāng)時(shí)公司預(yù)計(jì)2009年下半年生產(chǎn)原煤1,160萬(wàn)噸，公司所屬煤礦生產(chǎn)的煤種屬長(zhǎng)焰煤和不粘結(jié)煤，根據(jù)文件規(guī)定，按生產(chǎn)量每噸征收煤炭?jī)r(jià)格調(diào)節(jié)基金15元，影響公司2009年合并后歸屬于母公司凈利潤(rùn)15,000萬(wàn)元。2009年，公司共生產(chǎn)原煤2,604.15萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)43.12%；發(fā)運(yùn)煤炭1,682.77 萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)41.35%；銷售煤炭2,769.86 萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)39.06%，其中：外運(yùn)銷售1,733.2萬(wàn)噸，煤礦及發(fā)運(yùn)站地銷1,036.66萬(wàn)噸。

公司2010年的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是：全年計(jì)劃生產(chǎn)原煤3,510萬(wàn)噸，發(fā)運(yùn)2,470萬(wàn)噸，銷售完成3,280萬(wàn)噸。最新披露的2010年一季報(bào)顯示，公司共生產(chǎn)原煤763.66萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)36.66%；銷售煤炭755.61萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)55.65%，其中：外運(yùn)銷售380.24萬(wàn)噸，煤礦及發(fā)運(yùn)站地銷375.37萬(wàn)噸。一季度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，主要原因是煤炭?jī)r(jià)格上漲，公司產(chǎn)、銷量增加，其中地銷量增加274.23萬(wàn)噸，較上年同期增長(zhǎng)271.14%，且地銷的毛利率為65.89%。

早先披露的2009年業(yè)績(jī)顯示，伊泰B股營(yíng)業(yè)收入1,099,668.8萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.74%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)314,097.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1.96%。09年1-12月每股收益4.29元，每股凈資產(chǎn)12.66元，凈資產(chǎn)收益率36.93%。最新公布的2010年一季報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入315,843.2萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)62.6%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)122,487.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)166.88%。2010年1-3月每股收益1.67元，每股凈資產(chǎn)13.42元，凈資產(chǎn)收益率12.36%。

截止5月12日收盤，伊泰B股每股報(bào)收于4.463美元，下跌了0.190美元/股，跌幅為4.08%。