如何用市場的手段，打好“藍天保衛戰”、建設美麗中國？在國內最早啟動碳交易試點的深圳，或許能夠一探究竟。可以說“深圳藍”的亮麗成績單，與碳市場的成功運作密不可分。自深圳碳市場啟動以來，碳排放量和碳強度實現雙雙下降，經濟增速也有較大漲幅。

“碳配額還能買賣，以前我真不知道。”3月10日，深圳一家塑膠制品公司的工作人員小劉來到深圳排放權交易所，查看公司的碳配額交易情況。他回憶，過去企業生產排放量大、總是超標。“2012年公司咬咬牙，投了766萬元節能改造。兩年內減排40%以上。”

排放量減下去了，經營壓力卻增加了，這讓小劉的公司很是苦惱。在碳交易所的幫助下，公司利用富余的8700余噸碳配額，實現收益66萬元。“有了碳交易，不到3年我們就能回收改造成本。公司不虧錢，還能為環保做貢獻。”小劉說，碳交易制度能夠倒逼企業加快技術更新、協調資本運作。

截至2017年1月4日，深圳碳市場配額累計總成交量約1807萬噸，總成交額約5.96億元，在7個試點交易所中累計成交額居第二位。從深圳碳交易所啟動的2013年至2016年，深圳的灰霾天數從98天下降至27天。可以說“深圳藍”的亮麗成績單，與碳市場的成功運作密不可分。

如何用市場的手段，打好“藍天保衛戰”、建設美麗中國？碳市場建設還存在哪些問題？在國內最早啟動碳交易試點的深圳，或許能夠一探究竟。

碳排放量降了經濟增速卻漲了

碳交易，交易的是什么，又如何推動節能減排？深圳排放權交易所總裁葛興安打了個比方：如果一個企業正常運營的碳排放量是100噸，而政府核定排放標準僅有20噸，那其余的80噸怎么辦？要么節能減排，要么購買碳配額。這就是碳交易市場的基本原理——通過給碳排放定價，用經濟成本、市場規則促進節能減排。

2011年10月，國家批準在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳等7省市，開展碳排放權交易試點工作。其中，2013年6月18日正式啟動碳配額交易的深圳排放權交易所，成為我國第一個啟動的碳市場，也是全球發展中國家第一個投入運行的碳市場。

“創新首先是理念的創新。”深圳市原副市長唐杰說，深圳碳市場的率先運行，首先得益于市委市政府在經濟發展理念上的轉變。“我們主動向國家發改委爭取碳交易試點的資格，就是想探索一條符合國情的和諧發展之路。”

實踐證明，深圳碳市場的探索是成功的。該市場正式運營的第一年，深圳全市碳排放總量就比前一年下降了近百萬噸。

數據顯示，深圳碳市場啟動以來，已將635家重點工業企業納入碳排放管控范圍，并連續三個年度成功實現了管控單位碳排放總量和碳強度的大幅下降。

“碳市場的運行效果遠遠超過設計初期的預期。”深圳市發改委副主任蔡羽介紹，2015年，管控單位的碳排放絕對量較2010年下降531萬噸，碳強度下降幅度高達41.8%，遠超“十二五”期間國家下達給深圳21%的下降目標。

“能取得這樣的成績，離不開完善的制度體系。”唐杰認為，深圳在碳交易的市場化方面，走得比較快，實施的也比較好，“給全國碳市場的建設探了一條路。”

目前，深圳制定并通過了《深圳經濟特區碳排放管理若干規定》《深圳市碳排放權交易暫行辦法》等相關文件，形成了既有法律條文，又有政府規章的完整體系。

同時，對管控單位實行精準監控、嚴格核查。如果發現相關未履約、造假等違規行為，將進行全方面核查，一旦確認違規行為立即執行相應處罰，包括罰款、暫停優惠，甚至列入“黑名單”。一旦被列入“黑名單”，企業將在財務、稅收等方面被“一票否決”。如此嚴苛的管控機制，倒逼管控單位積極踐行節能減排。

值得注意的是，在碳排放量和碳強度雙雙下降的同時，深圳635家管控單位2015年工業增加值，比2010年增加了1484億元，增幅達54.7%。“深圳的實踐證明，實現經濟增長和碳排放增長之間的脫鉤是完全可能的。”蔡羽說。

“碳排放低了，意味著能源結構調整優化，和城市生態文明轉好。”葛興安認為，碳市場就是深圳推進節能減排、打造城市綠色發展理念的實際踐行者。未來，碳市場也必將為深圳的產業布局、能源結構調整，特別是生態文明城市建設等方面發揮巨大作用。

規模最小交易流轉率卻最高

走進深圳排放權交易所的辦公室，兩面榮譽墻用影像記錄著交易所的成長瞬間。令人印象深刻的是，在該交易所所在的大廈內，還進駐了中國銀行、杭州銀行、中信證券等眾多金融機構。

眾多金融機構“環繞”下的深圳排放權交易所，在碳金融的探索中，始終處在前列。“綠色發展需要加強綠色和金融的粘合程度。綠色和金融越粘合，綠色經濟發展越好。深圳碳市場自啟動以來，一直致力于加強碳和金融的粘度，為此開展了艱苦而豐富的嘗試。”葛興安說。

以跨境碳金融交易為例。2016年初，深圳能源集團股份有限公司控股的媽灣電力有限公司和BP公司，在深圳排放權交易所的協助下，完成了標的為400萬噸配額、交易額達億元人民幣的碳資產回購交易。這是全國試點碳市場啟動三年以來最大的單筆碳交易業務，也是國內首單跨境碳資產回購交易業務。

不僅如此，在聯動國內外市場，培育開發合作方面，深圳也走在最前面。

2014年，深圳碳市場成為世界銀行國際金融公司(IFC)首個國內碳交易合作伙伴。雙方將共同探索和開發創新性碳排放權交易產品，為深圳建設一個可持續發展的碳交易市場和碳交易金融中心提供核心競爭力。

目前，深圳在碳交易市場上推出了碳資產質押融資、跨境碳金融交易產品、碳債券以及綠色結構性存款產品。這一系列碳金融服務產品發揮了資本杠桿的放大效應，極大地活躍了深圳的碳排放交易。

數據顯示，在7個試點省市中，深圳碳市場所獲配額規模最小，卻是配額流轉率最高的一個，連續三年在全國碳市場排名第一，并且2013年-2015年連續三年碳市場平均價格保持在40元/噸以上，居七個試點市場首位。

“得益于雄厚的金融產業和濃郁的創新精神，深圳樹立起獨樹一幟的碳金融創新實踐。”國家應對氣候變化戰略研究和國際合作中心原副主任、哈爾濱工業大學(深圳)經管學院教授鄒驥認為，在當前國家高度重視綠色金融和金融支持實體產業的大背景下，深圳的碳金融創新實踐具有非常重要的意義。“我期待深圳進一步發揮在這方面的優勢，為全國碳市場作出更多的貢獻。”

“在開放的理念、制度和市場環境下，才能有豐富的金融創新。”清華大學中國碳市場研究中心主任、聯合國清潔發展機制理事會原主席段茂盛教授則認為，開放性是深圳碳市場最大的特色。這也是深圳碳市場金融創新不斷創新高并且潛力仍然巨大的根源。“我對深圳碳市場的金融創新抱有很高的期望。”

深圳經驗向非試點省市傳播

全國碳市場將于今年正式啟動，各項籌備工作已進入倒計時階段，而推動非試點省市碳市場建設工作的順利進行，是未來全國碳市場順利啟動和運行的重要保障措施之一。

“我們要在全國碳排放交易市場啟動前，盡可能把好的經驗、做法和理念，向非試點省市傳播。”葛興安表示，幫助非試點省市發掘低碳發展行動力，合作開展碳市場建設，是深圳碳市場當前的歷史使命。

2016年3月19日，在國家發改委和深圳市政府支持下，深圳排放權交易所成立全國首個“全國碳市場能力建設中心”，專門為廣大的非試點省市開展各項碳市場能力建設，目前已經和10省6市開展具體合作30次，培訓政府官員和企業人員3200多人。

“深圳是全國人民的深圳。深圳碳市場的所有探索都是為全國碳市場的建設服務。我們將繼續在后工業化城市經濟體減排路徑方面持續嘗試，為全國碳市場擴大覆蓋范圍提供經驗。”蔡羽說。

除了非試點城市的碳市場能力建設，7個試點省市在過去幾年實踐中，還暴露出不少亟需解決的問題。

“與國外成熟市場相比，中國現有的7個試點碳交易市場的交易活躍度較低。”國家應對氣候變化戰略研究和國際合作中心碳市場管理部主任張昕表示，各試點省市間的碳配額參差不齊，碳價也有明顯下降趨勢。“一旦碳價過度下跌，碳交易就失去了促使企業節能減排的功能作用。”

以歐盟碳排放交易體系為例，受2008年以來的經濟危機影響，大批企業減產導致對排放需求減少。過剩的配額讓歐盟碳排放價格從2008年的每噸30多歐元，一路跌至2013年的每噸5歐元，不僅無法帶動新能源的發展，甚至還拉動了煤炭的銷量。

張昕認為，由于缺少嚴格的基于全國統一的碳排放配額制度，目前我國碳市場既無配額限制，也沒有排放的基準，企業也就沒有購買碳排放的積極性，導致市場主體缺位。

“碳配額在很大程度上影響碳價格。”鄒驥解釋，目前碳配額的分配方法，各地區、各行業都有所不同。有些地方碳配額按照“歷史排放方法”計算。這樣一來，有些先進的企業，空間就比較小。而一些相對差的企業，空間卻比較大。“碳配額的不均衡，無形中又對碳價格產生牽制。”

“如果碳配額充足，碳價又太低，企業很容易通過低成本獲得碳配額，無形中削弱了節能減排的功能。”葛興安認為，要建立全國碳交易市場，還需要進一步完善碳配額分配、碳價格調控、碳排放核查等方面的市場化機制。

對此，張昕指出，在設定各地區、各行業碳排放納入門檻時，選擇的基準年或基準年段必須一致。如果各地區、各行業的排放量和減排目標不具有可比性，很可能會導致碳市場排放配額價值發生分化，致使排放配額無法合理交易。

“雖然未來還有很多困難和阻力，但深圳市場一直在努力、在探索。”葛興安說，深圳將在全國碳市場建設中不斷創新，敢于嘗試，主動承擔區域合作的重要任務，更積極將試點的經驗向非試點地區推廣，目標成為全國性碳交易平臺。”