雄安新區建設環繞綠色環保主題，水文環境決定新區水環境治理市場龐大。而區域一體化則會相應帶動其他環境治理行業的發展，業內人士預計，大氣污染防治、VOCs治理以及土壤修復行業可能將率先獲益。

水文決定雄安新區位置，水環境治理投資近千億。河北水資源匱乏，水資源成為制約城市人口重要因素。雄安新區地處海河流域大清河支流，于北京所在永定河&潮白河支流在天津交匯，地表水和地下水系互不影響。國家極度缺水標準為500立方米/人/年，河北人均180，北京人均120，但白洋淀人均260，為北京的一倍多。如果加上每年南水北調和引黃補淀的4.1億立方米，為北京人均量近6倍，可多承擔340萬人口的疏導，為目前白洋淀現有人口的接近4倍，故而水文決定雄安新區只能選址在白洋淀。

但考慮到白洋淀水質16年6月之前仍為劣V類，未來水環境治理市場空間近1200億。其中，市政基礎設施投資空間中長期173億元，考慮海綿城市地下管廊投資則超過500億；水質提升：存量淀區治理規模達618億元；新增流域治理4.55-11.4億元，考慮堤岸工程則為30億左右。建議未來關注三塊方向：1.流域治理、2.水質提標、3.園林綠化。

雄安新區大氣污染形勢嚴峻，京津冀大氣作為一個整體將成為重點污染防治任務，一季度專項督查結束，抽調5600人，全年每個城市25次的新一輪強化督查即將開始。雄安新區三縣隸屬于保定市，空氣質量形勢嚴峻。保定市PM2.5年均濃度2015年為107ug/m3，是全球PM2.5污染城市里的第十名，2015年全國190城市排名，空氣質量倒數第二。雄安新區落地，預計會極大提升當地環保治理需求。

17年4月5日，環保部從全國抽調5600名環境執法人員開展督查。此前，環保部會同有關省(市)于2月15日至3月18日開展了2017年第一季度空氣質量專項督查。此前的專項督查，由環保部領導帶隊，聯合相關省(市)組成18個督查組，分成54個小組同步開展督查工作，涉及督查人員260余人，次輪督查執法則直接從地方抽調5600人，規模為先前的20倍。4月7日，環保部宣布，將在京津冀“2+26”個通道城市成立28個8人專項督查組，2周輪換，全年25次督查，力度空前。同時3月15日上午，國務院總理李克強在十二屆全國人大五次會議的中外記者問答中稱，國家為此將設立專項基金，不惜重金組織最優秀的相關科學家攻關，抓緊把霧霾形成的未知因素找出來，使霧霾治理更加有效。預計專項基金將與督查形成互補，加強大氣污染防治落地。

“2+26”城市考核臨近治理提速，為完成目標，將多管齊下，以監測為抓手，完成排污設備改造升級。為完成目標，16年方案制定七大類，內容包括，1)“小散亂污”企業實施網格化管理。2)北京、天津、廊坊、保定將在十月底前完成“禁煤區”建設。3)嚴格實施特別排放限值，重點行業安裝自動化監控設備并聯網環保部。4)對重點行業排污許可證的發放提出明確時間節點，相比以往文件到2020年的實施目標有大幅提前。5)重點行業實施揮發性有機物(VOCs)的綜合治理，而建立VOCs監測網絡為監督管理的必要前提。6)全面加強機動車排污監控能力。7)全面禁止秸稈、枯枝落葉、垃圾等露天焚燒，有利于為生物質發電提供充足原料。

正文

1、水文決定雄安新區位置，水環境治理投資超千億

1.1河北水資源匱乏，水源成為制約城市人口重要因素

水資源供需缺口無法彌補，過度開采地下水引發地質災害，制約城市人口。河北是中國水資源最稀缺的省份之一，人均水資源量182立方米，遠低于國際公認的500立方米的極度缺水標準。隨著經濟社會發展，用水需求不斷加大，河北年均用水總量從上世紀50年代初的約40億立方米，增加到近十年的約200億立方米，但目前全省年均水資源可利用量僅有150億立方米，缺口50億立方米左右;另一方面，入境水量卻由年均100億立方米銳減到27億立方米，減幅達73%。如果考慮到生態用水，年缺水量達到100多億立方米。在考慮各種節水措施和實行最嚴格水資源管理的前提下，到2030年河北全省總需水量約240億立方米，南水北調東中線工程實施、引黃水量充分利用后缺口仍有10億立方米左右。并且河北長期大量超采地下水，年均超采量近50億立方米，平原超采區面積達到6.7萬平方公里，超采量和超采區面積均為全國1/3，形成了7大地下水漏斗區，已引發地面沉降、海水倒灌等地質災害問題。白洋淀蓄水量約為2.65億立方米，在雄安的短期、中長期規劃中人均水資源量逐步下降，分別為132.50立方米/人、53立方米/人。河北水資源的缺乏，在一定程度上也制約了城市人口的發展。

1.2雄安地處海河流域大清河支流，與北京所在永定河、潮白河在天津交匯，互不影響

雄安三縣環繞白洋淀，處海河流域大清河支流。雄安新區規劃范圍涉及河北省雄縣、容城、安新3縣及周邊部分區域，三縣環繞白洋淀。白洋淀水域面積366平方公里，為華北平原最大的淡水湖，地處海河流域大清河支流。白洋淀入淀河流自北向南依次是大清河系北支白溝引河、南支萍河、瀑河、漕河、府河、唐河、孝義河和潴龍河，各河徑流經白洋淀調蓄后由棗林莊樞紐控制下泄經東淀或獨流減河入海。

雄安所在大清河支流與北京所在永定河&潮白河在天津交匯，雙方用水互不影響。北京市的水源主要由兩大供水系統提供，分別為官廳水庫和永定河引水渠及密云水庫和京密引水渠。官廳水系的洋河、桑干河、媯水河及其支流流入官廳水庫，經永定河引水渠向北京市區供水。密云水系的潮河、白河及其支流匯入密云水庫，經京密引水渠向北京市區供水。其中北京所在的永定河、潮河、白河與雄安所在的大清河支流在天津交匯，兩地供水水源沒有重疊，用水互不影響。

自然補水枯竭，水庫補水不可持續，依賴南水北調和引黃補淀。近年來，白洋淀頻繁出現干淀危機，淀區來水量逐年減少，其入淀河流現除府河常年有水入淀外，其余河流常季節性斷流，自然補水幾乎枯竭，自1996年來，先后實施23次應急調水“濟淀”。目前補水白洋淀的三大水庫中，西大洋和王快水庫每年要向保定市供水6600多萬立方米，王快水庫和安各莊水庫在2009年-2014年間，還曾作為南水北調工程開工前的應急水源向北京供水，并且水庫首先要滿足保定市生產、生活用水，結余出的水量才有條件作為生態水提供給白洋淀，水庫補水不具有穩定性與持續性。對于南水北調工程補水，其一年調運20億立方米水，有17億要調配給北京和天津，分配給整個河北只有3億立方米。在2016年，出臺《河北省白洋淀和衡水湖綜合整治專項行動方案》，指出要推進引黃入冀補淀工程，力爭2017年底前建成通水，新增引黃水量6.2億立方米，將每年向白洋淀補水2.55億立方米，年均凈補水1.1億立方米。以2015年北京人均日生活用水量0.48噸/人來測算，南水北調和引黃補淀工程分別新增供水能力對應1.71百萬人/年和0.63百萬人/年。

1.3白洋淀水質16年仍為劣V類，未來水環境治理市場空間超千億

白洋淀水質16年6月仍為劣V類，提升空間仍大。目前白洋淀自然補水幾乎枯竭，大面積死魚事件多次，頻繁出現干淀、污染物負荷迅速增大等情況，水質問題突出。河北省環保廳2016年6月公布數據顯示，白洋淀水質為劣Ⅴ類，重度污染。保定市環保局2017年2月份水環境質量狀況月報顯示，白洋淀監測點功能區劃為Ⅲ類標準的實測水質均在Ⅳ類和Ⅴ類、各點位重金屬項目監測均能達到Ⅲ類標準，水環境治理提升空間仍大。

周圍基礎設施建設落后，污水處理能力低下。白洋淀污染問題的根源在于保護不夠與開發不好并存，當地仍以高耗水、高污染、高能耗的初級產業為主，水產養殖、水稻種植、小作坊生產和旅游發展比較粗放。白洋淀污染源成因，首先白洋淀上游缺乏清水補給，二是淀區內水區村生活污水的排放，三是當地仍以高耗水、高污染、高能耗的初級產業為主，污水排放直接從上游府河匯入淀內，四是雄安新區污水處理設施滯后，總共只有3座污水處理廠，裝備設施嚴重老化，污水處理能力低下。

建設生態雄安新區，政策推進治理，環保生態先行。為全域保護和改善白洋淀生態環境，2015年，河北省出臺了《白洋淀環境綜合整治與生態修復規劃(2015-2020)》，推出大力抓好河流整治、生態修復等方面的工作，共規劃了10類156個項目，總投資近246億元。在2016年繼續出臺《河北省白洋淀和衡水湖綜合整治專項行動方案》，其中提出到2019年白洋淀區除南劉莊點位水質達到地表水Ⅴ類標準外，淀區其他區域水質達到地表水Ⅲ類標準。同時針對白洋淀目前嚴重的水質和生態問題，保定市環保局2017年3月披露，將在一些河流匯入的地方建設蘆葦濕地凈化系統；對排入白洋淀的污水達到一級A標的前提下，再次進行深度治理；推進“引黃濟淀”、“穿府濟淀”項目實施，建立起長效補水機制，保證白洋淀生態需求。此次雄安新區建設提出七個方面重點任務中，前兩項均與環保有關，提出要建設綠色智慧城市、生態城市，這意味著雄安新區建設會環保及生態先行。

市政基礎設施投資空間中長期173億元，考慮海綿城市地下管廊投資則超過500億。按照規劃，“2017-2018起步區面積約100平方公里，2018-2020中期發展區面積約200平方公里，2021-2030遠期控制區面積約2000平方公里”白洋淀的水質改造市場空間巨大。1.自來水廠：參考北京市自來水廠供水能力93萬噸/天，投資18億，管網11億計算，白洋淀短期按照200萬人計算，現有100萬人，按照每人每天耗水100L/天計算，自來水需求為20萬噸/天，按照供水量是需求量的1.2倍計算，自來水廠供水能力需達到24萬噸/天，目前新區3縣的供水量約在20萬噸/天，仍有4萬噸/天的缺口，自來水廠投資空間0.77億，管網投資空間4.77億元。2.污水廠：參考碧水源的眉山市彭山區污水處理項目，總投資1.6億元，污水處理能力為9200噸/天。假設污水折算系數為0.8，雄安生產污水16萬噸/天，除去目前4.5萬噸/天規模，仍有11.5萬噸/天的缺口，污水廠投資空間為20億元。考慮海綿城市地下管廊投資，則為水廠2倍，350億元左右，合計超過500億。

水質提升：存量淀區治理規模達618億元。通州水系治理280億，涉及水域面積大約為171平方公里，遠低于白洋淀水域面積，白洋淀治理規模將遠超250億元。參考滇池330平方公里，20年一共投資510億，白洋淀現有水域面積366平方公里，投資規模為566億元，假設未來白洋淀擴容到400平方米，投資規模達618億元。

水質提升：新增流域治理4.55-11.4億元，考慮堤岸工程則為30億左右。白洋淀共有9條入淀河流，其主要河流長度共計618.5公里，河流面積共計227.27平方公里，具體如下：瀑河全長147公里，河流面積14.7平方千米，漕河全長110公里，河流面積33平方公里，唐河全長230公里，河流面積138平方公里，孝義河全長56.5公里，河流面積4.07平方公里，潴龍河全長75公里，河流面積37.5平方公里。按照黑臭河的1平方公里200-500萬投資計算，新增河流治理規模為4.55-11.4億元，如考慮堤岸工程及綠化，預計將到。

2、區域一體化實施污染全過程防治，大氣VOCs土壤修復涌現機遇

以改善區域環境空氣質量為核心，以減少重污染天氣為重點，多措并舉強化冬季大氣污染防治，全面降低區域污染排放負荷。京津冀及周邊城市包括北京市，天津市，河北省石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邢臺、邯鄲市，山西省太原、陽泉、長治、晉城市，山東省濟南、淄博、濟寧、德州、聊城、濱州、菏澤市，河南省鄭州、開封、安陽、鶴壁、新鄉、焦作，濮陽市，以下簡稱“2+26”城市。

2.1政策密集出臺，前端產業結構調整+清潔能源替代

當前霧霾頻發，多因素造就霧霾現狀，需要多管齊下，來落實京津冀地區大氣污染防治工作。京津冀及周邊6個省市面積占全國7.2%，耗煤量占全國33%，單位面積的排放強度為全國平均近4倍，煤電機組占全國的27%，鋼鐵產量3.4億噸，占全國的43%，焦炭產量占全國的47%，電解鋁產量占全國的38%，平板玻璃產量占全國的33%，水泥產量占全國的19%，還有大量化工產業，多因素造就霧霾現狀，京津冀工作方案要求重污染產業結構調整要取得實質性進展，并全面推進冬季清潔取暖。此外，京津冀的機動車保有量占全國的28%，而重型車保有量占比近30%。因此，在機動車尾氣排放方面也進行嚴格管控。

全國性政策密集出臺，利好環境監測行業發展。2013年“氣十條”出臺以來，環保治理相關政策密集出臺，涵蓋網格化監測、環境監測權、環境大數據等諸多領域，將很大程度上利好環境監測行業發展。

京津冀地區積極響應國家相關政策。2013年9月，環保部聯合京津冀地區出臺《京津冀及周邊地區落實大氣污染防治行動計劃實施細則》，要求加強環境監測能力建設，建立重污染天氣監測預警體系。北京市2014年2月頒布《北京市大氣污染防治條例》以降低大氣中的細顆粒物濃度為重點，堅持從源頭到末端全過程控制污染物排放，嚴格排放標準，實行污染物排放總量和濃度控制，加快削減排放總量。天津市2015年1月制定《天津市大氣污染防治條例》，實行大氣污染物排放濃度控制和重點大氣污染物排放總量控制相結合的管理制度；要求排污單位必須建立健全大氣污染防治和污染物排放管理責任制度。河北省2016年3月發布《河北省大氣污染防治條例》，實行政府目標責任制，對各設區的市、縣(市、區)大氣環境質量改善目標、大氣污染防治重點任務完成情況實施考核。

京津冀最新政策，加強聯防聯控。2016年6月，京津冀地區在此聯合推出《京津冀大氣污染防治強化措施(2016-2017年)》，以北京市、天津市、河北省為責任主體，以“2+4”城市(北京、天津、保定、廊坊、唐山、滄州市)為重點，以“1+2”城市(北京、保定、廊坊市)為重中之重，在現有大氣污染防治措施上，按照污染空間分布特征和來源成因，提高精細化管理水平，加大污染綜合治理力度。要求京津冀地級及以上城市2016年度前完成所有石化、化工行業VOCs綜合整治任務。2016年10月底，傳輸通道城市10萬千瓦及以上煤電機組全部完成超低排放。提高城市管理水平，實行網格化管理。建立科學監控體系，在京冀交界地區等傳輸通道上新建超級站，構建大氣環境科學綜合觀測網。?2017年2月8日，“京津冀‘2+26’通道城市大氣污染防治工作視頻會議”召開，本次發布的工作方案分拆落實更細，實施地區包括北京、天津及河北、山西、山東和河南的部分城市，稱為“2+26”城市。

京津冀大氣污染將成為重點防治任務，一季度專項督查結束，抽調5600人的新一輪強化督查即將開始。為加強環保監督，環保部從全國抽調5600名環境執法人員開展督查。此前，環保部會同有關省(市)于2月15日至3月18日開展了2017年第一季度空氣質量專項督查。此前的專項督查，由環保部領導帶隊，聯合相關省(市)組成18個督查組，分成54個小組同步開展督查工作，涉及督查人員260余人，次輪督查執法則直接從地方抽調5600人，規模為先前的20倍。同時3月15日上午，國務院總理李克強在十二屆全國人大五次會議的中外記者問答中稱，國家為此將設立專項基金，不惜重金組織最優秀的相關科學家攻關，抓緊把霧霾形成的未知因素找出來，使霧霾治理更加有效。預計專項基金將與督查形成互補，加強大氣污染防治落地。

為實現產業結構調整，進行過剩產能出清、“小散亂污”企業取締。“2+26”城市要提前完成化解鋼鐵過剩產能任務，尤其對廊坊和保定。對不符合產業政策、產業規劃、排污不達標、手續不全的“小散亂污”企業，3月底前完成排査，北京、天津、石家莊、唐山、廊坊、保定、滄州、衡水、邯鄲、鄭州、安陽、焦作等城市10月底前堅決取締，其他城市10月底前取締一半以上。同時利用網格化管理，設立“網格長”細化和落實政府責任，而環境保護部信息平臺和執法監管平臺的數字化管理可以提升監管效率。“小散亂污”企業重點是有色金屬熔煉加工、橡膠生產、制革、化工、陶瓷燒制、鑄造、絲網加工、軋鋼、耐火材料、炭素生產、石灰窯、磚瓦窯、水泥粉磨站、廢塑料加工，以及涉及涂枓、油墨、膠黏劑、有機溶劑等使用的印刷、家具等小型制造加工企業。

實施冬季清潔取暖重點工程，利好燃氣及熱電聯產產業發展。將“2十26”城市列為北方地區冬季清潔取暖規劃首批實施范圍。全面加強城中村、城鄉結合部和農村地區散煤治理，北京、天津、廊坊、保定市10月底前完成《強化措施》“禁煤區”建設任務，并進一步擴大實施范圍，實現冬季清潔取暖。傳輸通道其他城市于10月底前，按照宜氣則氣、宜電則電的原則，毎個城市完成5-10萬戶以氣代煤、以電代煤工程。加大工業低品味佘熱、地熱能等利用。20萬人口以上縣城實現集中供熱全覆蓋。新增居民建筑采暖要以電力、天然氣、地熱能、空氣能等釆暖方式為主，不得配套建設燃煤鍋爐。

小燃煤鍋爐有序淘汰，燃煤窯爐改造加速。10月底前完成小燃煤鍋爐“清零”工作。10月底前，北京、天津、石家莊、廊坊、保定、濟南、鄭州行政區域內基本淘汰10蒸噸及以下燃煤鍋爐，以及茶爐大灶、經營性小煤爐。其他城市建成區及縣城全面淘汰10蒸噸及以下燃煤鍋爐。燃煤窯爐加快電爐、氣爐改造進度。

大力降低汽車尾氣排放，用油質量控制、運輸控制、尾氣處理等多方面發力。加強油品質量和車用尿素監督管理，積極推進柴油車輛加裝顆粒物捕集器。對加強柴油車管控，實施重型柴油車在北京市六環路(含)限行并引導外埠過境重型柴油車繞行北京。大幅提升區域內鐵路貨運比例，大幅降低柴油車輛長途運輸煤炭造成的大氣污染。此外，需全面加強機動車排污監控能力，形成國家、省、市三級機動車環境執法監管專業隊伍，加強政策落地力度。

2.2加強后端工業大氣污染綜合治理

實施特別排放限值及排污許可管理倒逼企業進行大氣治理。9月底前，“2+26”城市行政區域內所有鋼鐵、燃煤鍋爐排放的二氧化硫、氮氧化物和顆粒物大氣污染物執行特別排放限值。重點排污單位全面安裝大氣污染源自動監控設施，并與環保部門聯網，實時監控污染物排放情況，依法查處超標排放行為。“2+26”城市要率先完成重點行業排污許可證發放工作，推進重點行業治污升級改造，6月底前，完成火電行業棑污許可證發放工作；10月底前，完成鋼鐵、水泥行業排污許可證發放工作。各地結合污染排放特征和地方排放標準實施要求，在全國率先開展醫藥、農藥、包裝印刷、工業涂裝等行業排污許可證核發工作。完善并嚴格執行特別排放限值及排污許可管理制度將迫使企業進行污染物治理，提升環保治理需求。

實施揮發性有機物(VOCs)綜合治理，考核期臨近治理有望爆發。根據各地情況開展重點行業VOCs綜合整治，包括石油化工，醫藥、農藥等化工類，汽車制造、機械設備制造、家具制造等工業涂裝類，包裝印刷等VOCs治理，并明確提出10月底前基本完成整治工作的時間節點。由于VOCs為PM2.5的重要前體，綜合整治對提升最終治污效果具有關鍵意義。經過前期項目經驗，針對具體行業，工作方案制定了針對性處理措施，技術引導提升治理方案可行性。

北京已與中央簽訂責任書，但達標需要整體聯防聯治。國務院出臺“氣十條”時，北京市市長王安順代表北京與中央簽訂責任狀，到2017年，北京市細顆粒物年均濃度控制在60微克/立方米左右。為貫徹落實全國“氣十條”，北京市制定《北京市2013-2017年清潔空氣行動計劃》重點實施八項污染減排工程，包括源頭控制減排工程、能源結構調整減排工程、機動車結構調整減排工程、產業結構優化減排工程、末端污染治理減排工程、城市精細化管理減排工程、生態環境建設減排工程、空氣重污染應急減排工程。王安順表示北京將投入7600億元治理PM2.5，資金主要投向這八項工程。但參考14-16年年均濃度為86、81、73ug/m3，17年60ug/m3下降濃度將為過去2年下降的總量，且基數低難度更大。

政策推動網格化監測。2015年7月26日，國務院辦公廳印發《生態環境監測網絡建設方案》，要求促進環境監測網絡“天地一體化”，全面設點，完善生態環境監測網絡；全國聯網，實現生態環境監測信息集成共享；到2020年，全國生態環境監測網絡基本實現環境質量、重點污染源、生態狀況監測全覆蓋，各級各類監測數據系統互聯共享，監測預報預警、信息化能力和保障水平明顯提升，監測與監管協同聯動，初步建成陸海統籌、天地一體、上下協同、信息共享的生態環境監測網絡。

網格化監測系統為政府提高監管水平提供技術支撐。高密度布點的網格化監測系統，實時監測區域內各類空氣污染物的分布狀態，利用系統高時空分辨率特性，快速捕捉異常數據，實時預警。同時可根據環境管理部門需求，迅速將信息發送至涉事單位和相關責任部門，為政府提高監管水平提供技術支撐。通過多維數據分析，對影響管控區域空氣質量的關鍵因素進行科學評估。網格化監測系統的建設和運行，為治理環境污染防治提供了有力的科技支撐，放棄過去傳統的治理大氣污染由憑經驗、憑感覺、粗放式的經驗模式，一并走向網格化、實時化、精準化的科學轉變，可以減少工作盲目性，有效提升治理環境的工作效率和能力。做到精益求精，確保監測數據收集、傳輸和分析精準、可靠、科學。

2.3禁煤區催生潛在土壤治理需求

禁煤令迫使廠房搬遷，開放增量修復市場。為避免高污染高能耗產業引發霧霾，2017年10月前京津冀地區榮烏高速以北、京昆高速以東近1萬平方公里區域的“禁煤區”不能再燒散煤。屆時水泥、鑄造、磚瓦窯行業，以及未達到要求的火電、鋼鐵等企業在禁煤令出臺后由于具有高耗能特點，技改成本壓力巨大，難以實現電代煤及氣代煤。在全國其他地區，如煙臺、貴陽、銀川、西寧、西昌等地也紛紛出臺禁煤令。當企業進行氣代煤技改，要收取勘察、設計、設備、材料、施工、監理和安裝等與管道燃氣設施預埋或改造相關的費用，按流量計標準為每平方米超過200元，后期運營成本也較煤炭有大幅提升。標煤熱值為29307.6kJ/kg，天然氣熱值為38930kJ/m3，煤鍋爐熱效率為82%，燃氣鍋爐熱效率為93%。以“氣代煤”為例進行測算，一個全年煤耗約517.4萬噸標煤的鋼鐵廠，改用等熱量的天然氣大概需要34.34億立方米，按3.8元/m3計價，約130.5億元，而使用標煤的年燃料成本約為50.7億元，企業難以使用氣代煤的方式進行改造。若企業選擇搬遷，則城區及近城區廠用地將面臨修復后改造使用的需求。