脫離對(duì)原油依賴的先行嘗試對(duì)中東各國都會(huì)起到榜樣作用

沙特阿拉伯在原油領(lǐng)域具有領(lǐng)導(dǎo)力，是歐佩克的核心產(chǎn)油國，擁有巨大的原油儲(chǔ)產(chǎn)量?jī)?yōu)勢(shì)。憑借原油產(chǎn)量和在國際油市場(chǎng)的份額優(yōu)勢(shì)，沙特阿拉伯通過調(diào)整產(chǎn)量政策，影響全球原油市場(chǎng)波動(dòng)起伏的趨勢(shì)。

儲(chǔ)量及消費(fèi)

沙特阿拉伯是全球最大的原油出口國，擁有全球第二多的已探明原油儲(chǔ)量；同時(shí)，其原油生產(chǎn)產(chǎn)能也是全球最大的。根據(jù)2016年BP年鑒數(shù)據(jù)，截至2015年年底，沙特阿拉伯原油及凝析油產(chǎn)量超過1200萬桶/天，僅次于俄羅斯，成為全球第二大原油生產(chǎn)國。另外，沙特阿拉伯國家經(jīng)濟(jì)對(duì)原油的依賴度極高，其原油生產(chǎn)及出口基本由國家石油公司——沙特阿美公司所壟斷。

截至2015年年底，沙特阿拉伯已探明原油儲(chǔ)量達(dá)到2666億桶，僅次于委內(nèi)瑞拉，占全球已探明原油儲(chǔ)量的16%。雖然沙特阿拉伯有大大小小上百座油田，但超過一半的資源基本集中在特定幾個(gè)產(chǎn)區(qū)，其中Ghawar產(chǎn)區(qū)是全球最大的原油產(chǎn)區(qū)，到目前為止，其剩余原油儲(chǔ)備預(yù)計(jì)超過750億桶。另外，沙特阿拉伯也是中東地區(qū)最大的原油消費(fèi)國。在沙特阿拉伯，原油主要用作交通燃料以及直接發(fā)電燃料。由于前幾年國際油價(jià)持續(xù)處于高位，帶動(dòng)了沙特阿拉伯經(jīng)濟(jì)收入的增長，因此也使其原油消費(fèi)量有了大幅度增長。根據(jù)聯(lián)合石油數(shù)據(jù)庫（JODI）的統(tǒng)計(jì)，在2009至2013年期間，沙特阿拉伯用于直接燃燒發(fā)電的原油量增加了70萬桶/天。

產(chǎn)量

BP年鑒數(shù)據(jù)顯示，截至2015年年底，沙特阿拉伯原油產(chǎn)量達(dá)到1201.4萬桶/天，占到了全球原油產(chǎn)量的13.0%。沙特阿拉伯在近兩年產(chǎn)量都有一定幅度的提高，主要是由于在面對(duì)美國頁巖油的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，其奉行“增產(chǎn)保份額”的策略不斷增加產(chǎn)量。但在2016年年底OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議之后，沙特阿拉伯原油產(chǎn)量也按照協(xié)議規(guī)定迅速下降。

沙特阿拉伯目前擁有約1200萬桶/天原油產(chǎn)能，其中約30萬桶/天的產(chǎn)能分布在其與科威特的中立區(qū)。作為OPEC內(nèi)部最大產(chǎn)油國，沙特阿拉伯并不像其他OPEC國家那樣每年擁有定額產(chǎn)量，而是作為機(jī)動(dòng)產(chǎn)油國，通過調(diào)節(jié)本國產(chǎn)量而對(duì)國際原油市場(chǎng)造成影響。此外，沙特阿拉伯在近期并未公布任何增加其原油產(chǎn)能的計(jì)劃。

沙特阿拉伯“愿景2030”(Saudi Arabia’s Vision 2030)是沙特阿拉伯經(jīng)濟(jì)和發(fā)展行動(dòng)的指導(dǎo)方針，于2016年4月通過。而2016年6月通過的“國家轉(zhuǎn)型計(jì)劃”(NTP)是“愿景2030”的一部分，將愿景2030中的各項(xiàng)目標(biāo)細(xì)化為須于2020年前實(shí)現(xiàn)的具體指標(biāo)，分配到政府各相關(guān)部門。根據(jù)“愿景2030”，沙特阿拉伯正計(jì)劃逐步擺脫對(duì)原油的依賴轉(zhuǎn)為發(fā)展金融、旅游業(yè)等，因此，沙特阿拉伯當(dāng)前原油政策是通過在已有油田上通過精細(xì)開采增加原油的質(zhì)量與產(chǎn)量，以維持當(dāng)前原油產(chǎn)量水平。從原油的品級(jí)來看，沙特阿拉伯所產(chǎn)的原油包含了超輕、輕質(zhì)、中質(zhì)以及重質(zhì)各個(gè)品級(jí)，其中，超過70%的原油屬于輕質(zhì)或超輕原油。從產(chǎn)地來看，多數(shù)中質(zhì)或重質(zhì)原油產(chǎn)自離岸油田。沙特阿拉伯目前的原油政策將致力于在未來增加高品質(zhì)原油的產(chǎn)量。

 
表為沙特主要油田產(chǎn)油類型及產(chǎn)能

原油處理與加工

沙特阿美公司在沙特阿拉伯東部城市Abqaiq擁有全球最大的原油處理工廠，加工產(chǎn)能達(dá)到700萬桶/天，主要用于加工阿拉伯超輕以及輕質(zhì)原油，同時(shí)也附帶加工液化天然氣。此外，該加工廠也通過管道與沙特阿拉伯主要的原油出口港相連，其中包括Ras al-Ju’aymah、Ras Tanura以及Yanbu（供NGL出口），根據(jù)統(tǒng)計(jì)，超過70%的沙特阿拉伯原油在出口或送至煉廠前會(huì)在此進(jìn)行簡(jiǎn)單處理。由于其重要性，Abqaiq在2006年成為了恐怖分子的襲擊目標(biāo)。

此外，沙特阿拉伯在全球擁有八座主要煉廠，原油常減壓蒸餾能力共計(jì)可達(dá)250萬桶/天（其中超過180萬桶/天煉能為沙特阿美公司所有），同時(shí)，沙特阿拉伯正在加速整合其國內(nèi)煉廠并通過招商合資等方式增加煉廠煉油能力。其中與中石化合資成立的Yanbu Aramco Sinopec Refining Company（YASREF），增加40萬桶/天的阿拉伯重油的煉制能力，在2014年第三季度投產(chǎn)。此外，沙特阿美在2016年投產(chǎn)建成了Jazan煉廠，將增加約40萬桶/天的處理阿拉伯重油與中質(zhì)原油的能力。另外，沙特阿美近年來也加大了對(duì)海外煉廠的投資力度，通過合營的方式，目前在美國、中國、韓國以及日本共計(jì)擁有約240萬桶/天的原油常減壓蒸餾能力。

    
表為沙特當(dāng)前煉廠及生產(chǎn)能力

貿(mào)易與出口

從出口的方式來看，沙特阿拉伯主要通過油輪運(yùn)輸原油，因此，原油港口對(duì)其而言極為重要。目前沙特阿拉伯主要有三個(gè)原油出口港，分別為Ras Tanura港、Ras al-Ju’aymah港和Yanbu港，這三個(gè)港口的運(yùn)載能力分別為340萬桶/天、300萬桶/天以及130萬桶/天，其中大部分的沙特阿拉伯原油從Ras Tanura港運(yùn)入波斯灣。除此之外，沙特阿拉伯還擁有其他小型的原油出口港，比如Ras al-Khafji港、Jubail港以及Jeddah港。

除此之外，沙特阿拉伯國內(nèi)通過輸油管道連接油田與港口，并貫通東西。沙特阿拉伯目前擁有兩條主要的輸油管道項(xiàng)目，一條是連接波斯灣到紅海的East-West管道項(xiàng)目，又稱Petroline，此管道全長746英里，用以連接Abqaiq原油處理廠與紅海出口港。Petroline擁有兩條輸油管道，其中一條56英尺直徑的管道擁有約300萬桶/天的輸油能力，主要用于輸送原油，另一條48英尺直徑的管道擁有約180萬桶/天的輸油能力，曾經(jīng)主要用于輸送液化天然氣，但在近期已被政府用于輸送原油。此管道項(xiàng)目使得沙特阿拉伯原油有機(jī)會(huì)從紅海出口，擺脫對(duì)霍爾木茲海峽的依賴。另一條管道項(xiàng)目主要是連接Abqaiq與Yanbu的液化天然氣管道項(xiàng)目，主要用于輸送液化天然氣，輸油能力約為29萬桶/天。此外，沙特阿拉伯還擁有連接?xùn)|部省份Dhahran與首都Riyadh的輸油管道以及連接Riyadh與北部省份Qassim的輸油管道。

　　　　
圖為沙特阿拉伯輸油管道分布

定價(jià)

沙特阿美根據(jù)其油品質(zhì)以及原油運(yùn)輸目的地決定其官方售價(jià)（OSP），官方售價(jià)根據(jù)目的地的基準(zhǔn)油價(jià)加上一定幅度的升貼水而得來。比如，若出口到亞洲，其OSP根據(jù)普氏平臺(tái)報(bào)出的迪拜與阿曼原油的平均價(jià)格加上一定幅度的升水；若出口至歐洲或里海地區(qū)，其官方售價(jià)則根據(jù)Brent平均價(jià)格指數(shù)加上升貼水而計(jì)算出；而若是出口至美洲地區(qū)，OSP則通過阿格斯含硫原油指數(shù)（ASCI）為基準(zhǔn)價(jià)格定價(jià)。
沙特阿拉伯正在向一個(gè)不依賴原油的經(jīng)濟(jì)體系轉(zhuǎn)型，讓投資成為財(cái)政收入的主要來源。這種轉(zhuǎn)型是有基礎(chǔ)支持的：其資產(chǎn)負(fù)債表是G20集團(tuán)中最強(qiáng)健的，目前債務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率僅7%。在強(qiáng)大而規(guī)范的銀行體系支持下，即使目前油價(jià)較低，沙特阿拉伯的財(cái)務(wù)狀況也較佳。沙特阿拉伯脫離對(duì)原油依賴的先行嘗試對(duì)中東各國都會(huì)起到榜樣作用，并且還將影響全球原油市場(chǎng)格局。